Jak wybierać fundusze luksemburskie VOL 2

📣Wyjaśniamy nieco tajemnicze nazwy, tłumaczymy, jak inwestują, pokazujemy, jak się zachowywały w różnych sytuacjach i przede wszystkim odpowiadamy na Wasze pytania!

📣Przegląd sektorów od zmian klimatycznych przez strategie alternatywne i zdywersyfikowany wzrost do obligacji w euro.

Fundusze tematyczne wśród funduszy luksemburskich pojawiają się częściej niż w przypadku polskich.

📣Tym razem omawiamy:

Fundusz akcyjny, który inwestuje w spółki zaangażowane w procesy pomagające ograniczyć emisję CO2. Fundusz ma charakter value, czyli inwestujący w spółki o niskiej wycenie wskaźnikowej i generujące stosunkowo wysokie przepływy pieniężne. Połowa aktywów zaangażowana na rynkach USA, Francji i Wielkiej Brytanii.

Pod względem sektorowym, ponad połowa aktywów funduszu inwestowana jest w spółki przemysłowe i zajmujące się wydobyciem i przetwarzaniem surowców. Ponadto w portfelu funduszu znajdują się spółki informatyczne, usług komunalne, komunikacyjne, finansowe i ochrona zdrowia.

Fundusz inwestujący globalnie w dłużne instrumenty (m.in.: obligacje, instrumenty pochodne i swapy kredytowe) o stałym i zmiennym oprocentowaniu, emitowane zarówno przez kraje, jak i przedsiębiorstwa pochodzące z rynków wschodzących i rozwiniętych. Przedmiotem lokat są przede wszystkim obligacje denominowane w walutach lokalnych, czyli obciążone ryzykiem walutowym (do USD).

Fundusz inwestuje w obligacje denominowane w EUR i emitowane przez podmioty (głównie przedsiębiorstwa) z całego świata. Największy udział w portfelu stanowią emitenci z Europy, w tym z Wielkiej Brytanii (razem niemal 80% portfela). Większość portfela ulokowana jest obligacje spółek przemysłowym. Do 30% portfela mogą stanowić obligacje o ratingu poniżej inwestycyjnego. 

Fundusz ma bardzo złożoną politykę inwestycyjną, która wykorzystuje bardzo bogate spektrum instrumentów finansowych. Jego celem jest zarabianie 4,5% (po potrąceniu opłat) powyżej stawki Euribor 3M przy stosunkowo niskiej zmienności. Na koniec sierpnia, jedną trzecią aktywów funduszu stanowiły akcje, a 11%  obligacje śmieciowe. Szeroka dywersyfikacja pozwala ograniczać zmienność funduszu. 

Fundusz o polityce zbliżonej do funduszy hedgingowych. Strategia inwestycyjna zbudowana jest z kilku tzw. „strategii alternatywnych.” Zarządzający funduszem powierzają kilkunastu wyspecjalizowanym podmiotom zarządzanie częścią portfela w ramach różnych strategii. Wynik funduszu jest więc wypadkową wyników kilkunastu zarządzających portfelem. Fundusz działa przy użyciu wysokiej dźwigni finansowej, jednak urozmaicenie strategii i dywersyfikacja portfela pozwala ograniczać ryzyko inwestycyjne. 

Celem funduszu jest osiąganie średniorocznej (w okresach 3-letnich) stopy zwrotu o 5 punktów procentowych przewyższającej zwrot z bonów skarbowych USD. W portfelu przeważają instrumenty denominowane w USD. Inwestuje w akcje, obligacje rządowe i korporacyjne (również poniżej ratingu inwestycyjnego). Fundusz jest zarządzany bardzo aktywnie i ograniczana jest jego zmienność. 

Inwestuje głównie w akcje i obligacje emitentów z USA. Fundusz polityką inwestycyjną przypominający politykę polskich funduszy stabilnego wzrostu. Połowę portfela stanowią obligacje, reszta to akcje oraz instrumenty strukturyzowane (obligacje z wszytymi opcjami call). W portfelu przeważają spółki finansowe, świadczące usługi komunalne i ochrony zdrowia oraz informatyczne.

Te trzy produkty to fundusze funduszy, które inwestują w wyselekcjonowane przez zarządzających najlepsze (ich zdaniem) fundusze zarządzane przez firmy z całego świata. Powyższe fundusze różnią się między sobą poziomem zaangażowania w instrumenty (fundusze) akcyjne. Fundusz „conservative” lokuje około 25% portfela w akcje, „moderate” ok. 60%, a „growth” – ok. 75%. Pozostała część aktywów lokowana jest w instrumenty obligacyjne..

📣W załączonym video tłumaczymy też, jak poradzić sobie z rozliczeniem podatkowym w przypadku inwestycji w zagraniczne (luksemburskie) fundusze inwestycyjne.

Aby inwestować w fundusze, załóż bezpłatne konto.