Fundusze inwestycyjne

Czym są fundusze inwestycyjne?

Fundusze inwestycyjne to forma lokaty kapitału.

Fundusze inwestycyjne gromadzą środki wielu osób i inwestują je w różne aktywa finansowe (np. akcje, obligacje, nieruchomości), zgodnie z wcześniej określoną strategią inwestycyjną. Dzięki temu nawet osoby z niewielkim kapitałem mogą uczestniczyć w dużych inwestycjach.

Podstawowym zadaniem funduszy inwestycyjnych jest pomnażanie pieniędzy powierzonych mu przez uczestników. Dzięki dywersyfikacji inwestycji, czyli rozłożeniu środków na wiele różnych aktywów, fundusze inwestycyjne istotnie ograniczają ryzyko utraty kapitału.

Fundusze inwestycyjne to atrakcyjna opcja dla osób, które chcą inwestować, ale nie mają wystarczającej wiedzy lub czasu. Dzięki temu są doskonałym rozwiązaniem zarówno dla początkujących, jak i doświadczonych inwestorów.

Jakie są rodzaje funduszy inwestycyjnych?

Wyróżniamy różne kategorie funduszy inwestycyjnych w zależności od rodzaju prowadzonej polityki inwestycyjnej, takie jak:

Fundusze obligacji (dłużne) inwestują kapitał w różne rodzaje obligacji: skarbowe, komunalne i przedsiębiorstw, a także listy zastawne, bony skarbowe, itp. Większość funduszy obligacji to produkty o niskim poziomie ryzyka inwestycyjnego, choć również w ich przypadku trzeba się liczyć z możliwymi stratami w krótszych okresach.

Fundusze mieszane inwestują cześć środków w akcje lub inne instrumenty udziałowe, a pozostały kapitał lokują w obligacjach i innych papierach dłużnych. W ramach tej kategorii wyróżniamy fundusze zrównoważone (udział akcji w portfelu stanowi od 40% do 60%), fundusze stabilnego wzrostu (mają do 40% akcji w portfelu) oraz fundusze ochrony kapitału (dążą do zabezpieczenia się przed spadkiem wartości jednostki uczestnictwa poniżej określonego poziomu). Im większy udział w portfelu akcji w portfelu funduszu, tym potencjalny zysk oraz ryzyko jest większe.

Fundusze aktywnej alokacji w odróżnieniu od funduszy mieszanych mają zmienny udział akcji i obligacji, który może się wahać od 0% do 100%. Wpływ na zyski i ryzyko w tych funduszach mają decyzje alokacyjne zarządzającego oraz aktualna koniunktura na rynku. Dobrze zarządzane fundusze aktywnej alokacji mogą osiągać wyższe zyski niż fundusze zrównoważone, a w przypadku dekoniunktury generować niższe straty niż fundusze stabilnego wzrostu.

Fundusze akcyjne mogą osiągać wysoki zysk, przy jednoczesnym wysokim poziomie ryzyka inwestycyjnego. Inwestują przede wszystkim w akcje oraz różnego rodzaju udziałowe papiery wartościowe, np. prawa poboru, prawa do akcji lub kwity depozytowe. Do tej kategorii zaliczane są fundusze, dla których udział akcji w aktywach wynosi co najmniej 66 proc. Przy korzystnej koniunkturze są w stanie osiągnąć wysoką stopę zwrotu, z kolei podczas bessy mogą przynieść istotne straty. W tej grupie znajdziemy np. fundusze akcji polskich uniwersalnych, akcji polskich małych i średnich spółek czy akcji zagranicznych.

Fundusze surowcowe lokują aktywa w instrumenty finansowe powiązane z rynkami surowcowymi, głównie w akcje spółek surowcowych lub instrumenty pochodne, których aktywami bazowymi są surowce. To fundusze o bardzo wysokim ryzyku inwestycyjnym.

Czym są jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych?

Jednostka uczestnictwa to udział w funduszu inwestycyjnym, który pokazuje, jaką część majątku funduszu posiada inwestor.

Wartość jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego otwartego zmienia się zazwyczaj w każdy dzień roboczy i zależy od wyceny aktywów w jego portfelu.

Jednostki uczestnictwa występują w funduszach otwartych oraz specjalistycznych funduszach inwestycyjnych otwartych, natomiast w funduszach zamkniętych emitowane są certyfikaty inwestycyjne.

Jaki jest podział prawny funduszy inwestycyjnych?

Fundusze inwestycyjne w Polsce dzielą się na trzy główne typy pod względem prawnym:

fundusze inwestycyjne otwarte (FIO),
specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte (SFIO),
fundusze inwestycyjne zamknięte (FIZ).

Fundusze inwestycyjne otwarte (FIO) to najbardziej popularna forma funduszy dostępnych dla szerokiego grona inwestorów. Charakteryzuje się tym, że jednostki funduszy inwestycyjnych otwartych można nabywać i umarzać (czyli sprzedawać) w dowolnym momencie, a ich wycena odbywa się zazwyczaj w każdy dzień roboczy.

Specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte (SFIO) działają na podobnych zasadach jak FIO, ale mogą wprowadzać ograniczenia dotyczące dostępu – na przykład kierować ofertę tylko do określonej grupy inwestorów, np. inwestujących w ramach określonego produktu, czy posiadających większy kapitał. Specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte mają również większą elastyczność w polityce inwestycyjnej.

Fundusze inwestycyjne zamknięte (FIZ) różnią się tym, że emitują określoną liczbę certyfikatów inwestycyjnych. Inwestorzy mogą je kupić zazwyczaj w ramach emisji lub na giełdzie, jeśli ich certyfikaty są notowane na GPW. FIZ-y często inwestują w mniej płynne aktywa, takie jak nieruchomości czy prywatne spółki, i dlatego ich wycena może być rzadsza – na przykład miesięczna lub kwartalna.

Co to jest profil inwestora?

Profil inwestora to opis cech i preferencji danej osoby, które pomagają określić, jaki rodzaj inwestycji będzie dla niej odpowiedni. Uwzględnia m.in. skłonność do ryzyka, horyzont czasowy inwestycji, wiedzę finansową i cele inwestycyjne.

Profil inwestora ustala się na podstawie ankiety inwestycyjnej – to zestaw pytań, który pomaga dopasować ofertę inwestycyjną do Twoich indywidualnych potrzeb i możliwości, w szczególności Twojego poziomu akceptacji ryzyka. Wynik ankiety pomaga zaproponować odpowiednie fundusze lub produkty inwestycyjne. Na KupFundusz.pl ankietę inwestycyjną można wypełnić w trakcie zakładania konta.

Jakie opłaty pobierają fundusze inwestycyjne?

Fundusze inwestycyjne pobierają (lub mogą pobierać) następujące opłaty:

Opłata stała za zarządzanie to najważniejsza z pobieranych opłat. Pokrywane są z niej koszty funkcjonowania funduszu. Opłata jest naliczana w każdym dniu wyceny jednostki funduszu i ugwzlędniona już w jego wynikach.
Opłata zmienna za zarządzanie (success fee) jest pobierana, gdy zarządzającemu funduszem uda się osiągnąć wynik lepszy od założonego (ponad benchmark lub stopę referencyjną).
Opłata jest naliczana w każdym dniu wyceny jednostki funduszu i uwzględniona już w jego wynikach.
Opłaty organizacyjne i administracyjne pokrywane przez fundusz to przede wszystkim opłaty za prowadzenie rachunku przez depozytariusza i na rzecz agenta transferowego, dbającego o rozliczenia transakcji klientów. Są naliczane w każdym dniu wyceny jednostki funduszu i uwzględnione już w jego wynikach.
Opłaty transakcyjne są związane z realizacją transakcji kupna i sprzedaży instrumentów finansowych. Są naliczane w każdym dniu wyceny jednostki funduszu i uwzględnione już w jego wynikach.
Opłata manipulacyjna (inaczej: opłata dystrybucyjna, umorzeniowa, za konwersję lub zamianę funduszu) pomniejsza kwotę przeznaczoną na inwestycje.
KupFundusz.pl nie pobiera opłat manipulacyjnych, a nasi klienci zawsze inwestują 100% wartości swoich środków i otrzymują 100% wartości kapitału wynikającego ze sprzedaży funduszy.

Jak działa parasol podatkowy w funduszach inwestycyjnych?

Fundusz parasolowy to rodzaj funduszu inwestycyjnego, w którym wyodrębniono kilka subfunduszy realizujących różną politykę inwestycyjną. Liczba subfunduszy w parasolu zależy od decyzji TFI. Najczęściej w skład funduszu parasolowego wchodzą subfundusze umożliwiające inwestycję w różne klasy aktywów (np. subfundusz akcji polskich, subfundusz akcji amerykańskich, subfundusz obligacji korporacyjnych, itp.).

Z punktu widzenia klienta inwestycja w fundusz parasolowy oznacza przede wszystkim możliwość optymalizacji podatkowej. Przenoszenie pieniędzy między subfunduszami z tego samego funduszu parasolowego nie powoduje bowiem konieczności zapłaty podatku od zysków kapitałowych (podatku Belki), w przeciwieństwie do zamiany (konwersji) między funduszami należącymi do różnych funduszy parasolowych.

Naliczenie zysku i zapłacenie od niego podatku ma miejsce dopiero w momencie sprzedaży subfunduszu lub dokonania konwersji środków na fundusz spoza obecnego funduszu parasolowego.

Na KupFundusz.pl można inwestować w ramach kilkudziesięciu funduszy parasolowych. Przy nazwie każdego subfunduszu znajduje się nazwa funduszu parasolowego, do którego on należy.

Jakie towarzystwa funduszy inwestycyjnych są dostępne na KupFundusz.pl?

Na KupFundusz.pl jest dostępna oferta funduszy inwestycyjnych otwartych i specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych zarządzanych przez 20 polskie towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI) i 2 firmy zagraniczne zarządzające aktywami:

TFI Allianz Polska,
Caspar TFI,
Esaliens TFI,
Templeton AM (Poland) TFI,
Franklin Templeton,
Generali Investments TFI,
Goldman Sachs TFI,
Investors TFI,
Ipopema TFI,
Millennium TFI,
Noble Funds TFI,
Pekao TFI,
PKO TFI,
PZU TFI,
QUERCUS TFI,
Rockbridge TFI,
Santander TFI,
Schroders,
Skarbiec TFI,
Superfund TFI,
UNOIQA TFI,
VIG / C-QUADRAT TFI.

Jakie ryzyko ponoszę, kiedy inwestuję?

Inwestowanie w fundusze zawsze jest związane z ryzykiem. Niezależnie od rodzaju funduszu, zawsze istnieje ryzyko straty. Im większy możliwy zysk, tym większe ryzyko. Co więcej, dotychczasowe wyniki funduszu są historyczne i nie można zagwarantować, że powtórzą się w przyszłości. Ryzyko inwestowania w fundusze jest oceniane wg metodologii SRI w skali od 1 do 7 (1 najniższe, 7 najwyższe), a informacja o wysokości wskaźnika ryzyka jest publikowana na profilu każdego funduszu na KupFundusz.pl.

Jednym ze sposobów na zmniejszenie ryzyka przy zachowaniu satysfakcjonującej stopy zwrotu jest stworzenie portfela inwestycyjnego, czyli dywersyfikacja inwestycji pomiędzy różne fundusze, dobrane zgodnie z profilem inwestycyjnym klienta. By poznać swój profil inwestycyjny, należy wypełnić ankietę inwestycyjną, która jest dostępna dla zarejestrowanych klientów.

Fundusze inwestycyjne nie gwarantują realizacji celów inwestycyjnych ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej zapoznaj się z prospektem informacyjnym funduszu, w tym z opisem czynników ryzyka, informacjami podatkowymi oraz wskazaniem opłat manipulacyjnych.

Jak rozliczać podatek od funduszy inwestycyjnych?

Zyski osiągnięte z inwestycji w fundusze inwestycyjne są obciążone podatkiem od dochodów kapitałowych.

Od 1 stycznia 2024 roku naliczanie i odprowadzanie podatku o zysków kapitałowych z funduszy inwestycyjnych (tzw. podatku Belki) jest obowiązkiem inwestora. TFI nie oblicza, ani nie pobiera już podatku Belki.

Do końca lutego każdego roku TFI ma obowiązek przesłania klientowi informacji o zyskach i stratach (dokument PIT-8C), które zostały zrealizowane na funduszach w poprzednim roku kalendarzowym. Ten sam dokument trafia również do urzędu skarbowego, właściwego dla miejsca zamieszkania klienta.

Na podstawie powyższych informacji urząd skarbowy wystawia klientowi PIT-38 (jest dostępny na www.podatki.gov.pl), który zawiera wyliczenie należnego podatku. Klient powinien zweryfikować dokument i jeśli nie dokonuje żadnych modyfikacji, zaakceptować go. W przypadku naliczenia podatku, przelew należnej kwoty powinien zostać zrealizowany na konto urzędu skarbowego do końca kwietnia każdego roku.

Fundusze inwestycyjne na KupFundusz.pl

Poznaj naszą ofertę

Dostęp do wielu rynków i strategii

Brak opłat dystrybucyjnych

Wygodne inwestowanie w fundusze

Jak wybierać fundusze inwestycyjne?

Filtry i wyszukiwarka

Oceny i rankingi

Porównywarka

Notowania funduszy

Profil funduszu

Moment zakupu

Inwestuj w najlepsze fundusze!

Rodzaje funduszy inwestycyjncyh

Fundusze Obligacji

Fundusze Mieszane

Fundusze Akcyjne

Fundusze Absolute Return

Fundusze Surowcowe

Poznaj fundusze indeksowe– najtańszy sposób na długoterminowe inwestowanie.

Jak kupować fundusze inwestycyjne online?

Otwórz bezpłatne konto

Porównaj fundusze

Wybierz fundusz dla siebie

Określ kwotę inwestycji

Złóż zlecenie

Twój fundusz w portfelu

Masz dalsze pytania?

Więcej ze światainwestycji

Jak wybrać fundusz inwestycyjny?

Portfel inwestycyjny - czym jest i jak go zbudować?

Fundusze inwestycyjne otwarte i zamknięte – podobieństwa i różnice

Czy fundusze inwestycyjne są bezpieczne?

Fundusze inwestycyjne na start - jak zbudować portfel?

Fundusze akcyjne - czym są i jak działają?

Fundusze obligacji - czym są i jak działają?

Podatek Belki – ile wynosi i jak go rozliczyć?

Jak zacząć inwestować - krótki przewodnik

Towarzystwa funduszy inwestycyjnych TFI – czym są?

Fundusze indeksowe - czym są i jak działają?

Fundusz inwestycyjny - co to jest i jak działa?

Zostań inwestorem już dzisiaj!

Funkcjonalne pliki cookie

Analityczne pliki cookie

Reklamowe pliki cookie

Społecznościowe

Fundusze inwestycyjne
na KupFundusz.pl

Poznaj fundusze indeksowe
– najtańszy sposób na długoterminowe inwestowanie.

Więcej ze świata
inwestycji

Zostań inwestorem
już dzisiaj!