Rankingi 12M i 36M to wskaźniki bazujące na relacji zysku do ryzyka (ang.
information ratio), które prezentują efektywność danego funduszu na tle konkurencyjnych rozwiązań na przestrzeni ostatnich 12 i 36 miesięcy.
Przy obliczaniu wskaźnika information ratio pod uwagę brane są dwa elementy:
1. dodatkowa stopa zwrotu (różnica między stopą zwrotu funduszu, a wynikiem średniej dla danej grupy)
2. ryzyko oparte na historycznej zmienności dodatkowych stóp zwrotu (ang. tracking error) w zadanym okresie czasu.
Fundusze, których wartość wskaźnika information ratio należy do 15% najlepszych wyników otrzymują najwyższą ocenę 5a i charakteryzują się najwyższą efektywnością zarządzania. Kolejne 20% otrzymuje 4a, następne 30% - 3a, kolejne 20% otrzymuje notę 2a i dolne 15% wyników - najniższą ocenę 1a.
Ocena
|
Rozkład w %
|
Przykład rozkładu dla 60 funduszy
|
5a
|
15%
|
9
|
4a
|
20%
|
12
|
3a
|
30%
|
18
|
2a
|
20%
|
12
|
1a
|
15%
|
9
|
Ocena „5a” oznacza, że w porównaniu z funduszami z tej samej grupy (zbiór, który stanowią fundusze o zbliżonej polityce inwestycyjnej) dany fundusz generuje najwyższy zwrot nad średnią przy uwzględnieniu ryzyka. Fundusz może nie posiadać rankingu w dwóch przypadkach:
1. średnia dla grupy nie jest wyliczana z powodu jej zbyt małej liczebności (poniżej 4 rozwiązań),
2. okres funkcjonowania produktu nie przekracza roku dla Rankingu 12M lub 3 lat dla Rankingu 36M.
Ranking aktualizowany jest co miesiąc.
Więcej:
Ranking 12M i 36M