|ABC Inwestowania | Szacowany czas czytania artykułu: 7 minut
TFI czyli Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych to instytucja finansowa, która tworzy fundusze inwestycyjne i zarządza nimi. TFI podlegają kontroli Komisji Nadzoru Finansowego, a ich działalność jest regulowana przepisami prawa.
Z tego artykułu dowiesz się:
Czym jest towarzystwo funduszy inwestycyjnych?
Jak działają TFI?
Czy powierzone im pieniądze są bezpieczne
Jak wybrać TFI?
Towarzystwa funduszy inwestycyjnych na KupFundusz.pl
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych to instytucja finansowa, która tworzy fundusze inwestycyjne (fundusze inwestycyjne otwarte, specjalistyczne fundusze otwarte oraz/lub fundusze inwestycyjne zamknięte), zarządza nimi i reprezentuje je w relacjach zewnętrznych – z innymi podmiotami, w tym inwestorami. W funduszach otwartych klienci nabywają jednostkę uczestnictwa, a w funduszach inwestycyjnych zamkniętych inwestor otrzymuje certyfikat inwestycyjny.
To właśnie towarzystwu funduszy inwestycyjnych powierza się swoje pieniądze, które następnie są inwestowane zgodnie z polityką inwestycyjną i statutem zarządzanych przez nich funduszy w różne instrumenty finansowe dające ekspozycję na różne rynki kapitałowe (akcje, obligacje, surowce itp.).
TFI są niezależne i oddzielne od samych funduszy. Aktywa funduszy są bezpieczne, są przechowywane w banku. Jest to o tyle istotne dla inwestora, że nawet przy problemach finansowych TFI, jego pieniądze są bezpieczne, bo obraca się nimi w ramach funduszy.
TFI zarabiają głównie na pobieraniu opłat za zarządzanie danym funduszem oraz na prowizjach.
Zobacz także: Czy inwestowanie w fundusze jest bezpieczne?
Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi nie tylko definiuje TFI, ale również stawia przed tymi instytucjami liczne wymagania formalne. Dzięki temu towarzystwa są stabilne finansowo, odpowiednio zabezpieczone, a także zarządzane przez kompetentne osoby.
TFI może być wyłącznie spółka akcyjna z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która uzyskała zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na wykonywanie działalności. TFI może prowadzić działalność na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej oraz na terytorium innych państw członkowskich i państw należących do EEA, ustanawiając oddział lub w ramach działalności transgranicznej.
Minimalna wartość kapitału początkowego towarzystwa musi wynosić co najmniej równowartość 125 - 730 tys. euro, w zależności od zakresu prowadzonej działalności.
Obowiązkiem każdego towarzystwa jest zatrudnienie co najmniej
dwóch licencjonowanych doradców inwestycyjnych - do wykonywania czynności zarządzania funduszami inwestycyjnymi, zarządzania zbiorczym portfelem papierów wartościowych oraz zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych;
jednego doradcę inwestycyjnego - do wykonywania czynności doradztwa inwestycyjnego;
jednego maklera papierów wartościowych - do wykonywania czynności przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych.
Zarząd towarzystwa funduszy inwestycyjnych składa się co najmniej z dwóch członków, a osoby wchodzące w skład zarządu, rady nadzorczej muszą spełniać wymogi określone w ustawie o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi. Muszą wykazać się, w szczególności, odpowiednimi kwalifikacjami oraz doświadczeniem zawodowym, cieszyć się dobrą opinią w związku ze sprawowanymi funkcjami, a ponadto nie mogą być karane za przestępstwa umyślne ani przestępstwa skarbowe.
Tak liczne i szczegółowe obostrzenia dotyczące działania towarzystw ma zapewnić im niezależność, a także odpowiednie zarządzanie pieniędzmi wniesionymi przez inwestorów.
Zobacz także: Jak działają fundusze inwestycyjne?
Pierwsze towarzystwo funduszy powierniczych w Polsce powstało w 1992 r. - Pioneer Pierwsze Polskie Towarzystwo Funduszy Powierniczych (obecnie Pekao TFI). Przy bliskiej współpracy z Bankiem Pekao S.A. uruchomiło pierwszy w kraju fundusz inwestycyjny - Pierwszy Polski Fundusz Powierniczy Pioneer. Z czasem na rynek zaczęły wchodzić kolejne podmioty, na początku oferujące głównie fundusze otwarte, z czasem rozbudowując ofertę o fundusze zamknięte.
Na koniec grudnia 2023 r. działalność prowadziło już 56 towarzystw funduszy inwestycyjnych.
Na platformie KupFundusz.pl można inwestować w ponad 400 funduszy, którymi zarządza 21 TFI. Pomimo tego, że cel każdego TFI jest taki sami, czyli jak najefektywniejsze zarządzanie powierzonymi mu pieniędzmi, drogi do tego celu są różne, a tym samym różne są też efekty.
Niektóre towarzystwa przyjmują bardziej ryzykowne strategie, które mogą w krótkim czasie przynieść większy zysk, ale również większą stratę. Inne inwestują pieniądze klientów bardziej zachowawczo i można je rozpatrywać bardziej w kategorii zabezpieczenia majątku. Różnice wynikają też z rodzaju instrumentów finansowych, w które inwestuje dany fundusz. Są to informacje jawne i ogólnodostępne – każdy może się z nimi zapoznać.
Zobacz: Katalog Funduszy z pomocnymi filtrami i rankingami, które wskazują inwestorom najlepsze i najgorsze fundusze w ramach jednorodnej grupy produktowej.
Jeśli zastanawiasz się, któremu TFI powierzyć swoje pieniądze, przed podjęciem ostatecznej decyzji, poznaj ofertę i możliwości, które oferują poszczególne TFI. Warto zapoznać się z ich statutami, politykami inwestycyjnymi, a także rodzajem instrumentów finansowych, w które inwestują.
Dobrym pomysłem jest też przyjrzenie się wynikom poszczególnych funduszy. Warto jednak pamiętać, że sytuacja na rynkach jest dynamiczna, a długotrwałe wzrosty nie są gwarancją zysku, tak samo jak pewną stratą nie jest włożenie pieniędzy w fundusz, któremu wiedzie się ostatnio gorzej.
Ostatnią, ale na pewno nie najmniej istotną kwestią są własne potrzeby – czy inwestuje się w celu szybkiego zysku, czy może inwestycja planowana jest na dłuższy czas i interesuje Cię raczej dłuższa perspektywa. To bardzo indywidualna kwestia i jako inwestor musisz podjąć ją samodzielnie.
Sprawdź także: Jak wybrać fundusz inwestycyjny?
Rynek funduszy inwestycyjnych jest zmienny, nikt nie może i nie daje gwarancji zysku. Jednocześnie jeśli zdecydujesz się na inwestycję, możesz być pewny, że powierzasz swoje pieniądze instytucji, która jest niezależna, licencjonowana, zabezpieczona finansowo i kompetentnie zarządzana.
Można więc powiedzieć, że ponosisz ryzyko inwestycyjne, ale nie jest ono związane z wybranym przez Ciebie zarządzającym, czyli TFI.
Sprawdź notowania funduszy dostępnych na KupFundusz.pl
Na KupFundusz.pl dostępne są fundusze inwestycyjne z 19 krajowych TFI i 2 instytucji zagranicznych:
W ramach naszej oferty umożliwiamy inwestowanie w ponad 400 różnych funduszy inwestycyjnych. Wszystkie fundusze inwestycyjne są oferowane bez opłat manipulacyjnych. Kupna, sprzedaży czy zamiany funduszu mogą dokonywać tylko zarejestrowani użytkownicy. Pełna rejestracja trwa około 10 minut i nie wymaga posiadania dodatkowego rachunku bankowego. Załóż konto już dziś - przejdź do bezpłatnej rejestracji.
Sprawdź nowe zasady rozliczania podatku od zysków kapitałowych z funduszy inwestycyjnych, które obowiązują od 1 stycznia 2024 r.
Podziel się na:
Sesja wygaśnie za:
Rozpocznij dyskusję
Komentarze (0)