Ta strona internetowa używa plików cookies w celach statystycznych, marketingowych i funkcjonalnych. Mechanizm cookies można wyłączyć w dowolnym momencie, poprzez zmianę ustawień przeglądarki. Korzystanie z serwisu bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zapisywane w pamięci urządzenia. Więcej informacji na ten temat znajduje się w naszej Polityce Prywatności.

AKCEPTUJ I ZAMKNIJ
X

Fundusze

Koszyk

Rejestracja
Zaloguj się
Blog

Pokaż

Towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI) – czym są i jak działają?

|ABC Inwestowania | Szacowany czas czytania artykułu: 7 minut


TFI czyli Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych to instytucja finansowa, która tworzy fundusze inwestycyjne i zarządza nimi. TFI podlegają kontroli Komisji Nadzoru Finansowego, a ich działalność jest regulowana przepisami prawa.

Z tego artykułu dowiesz się:

  • Czym jest towarzystwo funduszy inwestycyjnych?

  • Jak działają TFI?

  • Czy powierzone im pieniądze są bezpieczne

  • Jak wybrać TFI?

  • Towarzystwa funduszy inwestycyjnych na KupFundusz.pl

 

Czym jest towarzystwo funduszy inwestycyjnych?

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych to instytucja finansowa, która tworzy fundusze inwestycyjne (fundusze inwestycyjne otwarte, specjalistyczne fundusze otwarte oraz/lub fundusze inwestycyjne zamknięte), zarządza nimi i reprezentuje je w relacjach zewnętrznych – z innymi podmiotami, w tym inwestorami. W funduszach otwartych klienci nabywają jednostkę uczestnictwa, a w funduszach inwestycyjnych zamkniętych inwestor otrzymuje certyfikat inwestycyjny.

To właśnie towarzystwu funduszy inwestycyjnych powierza się swoje pieniądze, które następnie są inwestowane zgodnie z polityką inwestycyjną i statutem zarządzanych przez nich funduszy w różne instrumenty finansowe dające ekspozycję na różne rynki kapitałowe (akcje, obligacje, surowce itp.).

TFI są niezależne i oddzielne od samych funduszy. Aktywa funduszy są bezpieczne, są przechowywane w banku. Jest to o tyle istotne dla inwestora, że nawet przy problemach finansowych TFI, jego pieniądze są bezpieczne, bo obraca się nimi w ramach funduszy.

 

TFI zarabiają głównie na pobieraniu opłat za zarządzanie danym funduszem oraz na prowizjach.


Zobacz także: Czy inwestowanie w fundusze jest bezpieczne? 


Jak działają towarzystwa funduszy inwestycyjnych?

Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi nie tylko definiuje TFI, ale również stawia przed tymi instytucjami liczne wymagania formalne. Dzięki temu towarzystwa są stabilne finansowo, odpowiednio zabezpieczone, a także zarządzane przez kompetentne osoby.

TFI może być wyłącznie spółka akcyjna z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która uzyskała zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na wykonywanie działalności. TFI może prowadzić działalność na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej oraz na terytorium innych państw członkowskich i państw należących do EEA, ustanawiając oddział lub w ramach działalności transgranicznej.

Minimalna wartość kapitału początkowego towarzystwa musi wynosić co najmniej równowartość 125 - 730 tys. euro, w zależności od zakresu prowadzonej działalności.

Obowiązkiem każdego towarzystwa jest zatrudnienie co najmniej

  • dwóch licencjonowanych doradców inwestycyjnych - do wykonywania czynności zarządzania funduszami inwestycyjnymi, zarządzania zbiorczym portfelem papierów wartościowych oraz zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych;

  • jednego doradcę inwestycyjnego - do wykonywania czynności doradztwa inwestycyjnego;

  • jednego maklera papierów wartościowych - do wykonywania czynności przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych.

Zarząd towarzystwa funduszy inwestycyjnych składa się co najmniej z dwóch członków, a osoby wchodzące w skład zarządu, rady nadzorczej muszą spełniać wymogi określone w ustawie o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi. Muszą wykazać się, w szczególności, odpowiednimi kwalifikacjami oraz doświadczeniem zawodowym, cieszyć się dobrą opinią w związku ze sprawowanymi funkcjami, a ponadto nie mogą być karane za przestępstwa umyślne ani przestępstwa skarbowe.

Tak liczne i szczegółowe obostrzenia dotyczące działania towarzystw ma zapewnić im niezależność, a także odpowiednie zarządzanie pieniędzmi wniesionymi przez inwestorów.

 

TFI - Rynek funduszy inwestycyjnych

 

 

Zobacz także: Jak działają fundusze inwestycyjne?

Historia

Pierwsze towarzystwo funduszy powierniczych w Polsce powstało w 1992 r. - Pioneer Pierwsze Polskie Towarzystwo Funduszy Powierniczych (obecnie Pekao TFI). Przy bliskiej współpracy z Bankiem Pekao S.A. uruchomiło pierwszy w kraju fundusz inwestycyjny - Pierwszy Polski Fundusz Powierniczy Pioneer. Z czasem na rynek zaczęły wchodzić kolejne podmioty, na początku oferujące głównie fundusze otwarte, z czasem rozbudowując ofertę o fundusze zamknięte.

 

Na koniec grudnia 2023 r. działalność prowadziło już 56 towarzystw funduszy inwestycyjnych.


Różnice pomiędzy towarzystwami funduszy inwestycyjnych

Na platformie KupFundusz.pl można inwestować w ponad 400 funduszy, którymi zarządza 21 TFI. Pomimo tego, że cel każdego TFI jest taki sami, czyli jak najefektywniejsze zarządzanie powierzonymi mu pieniędzmi, drogi do tego celu są różne, a tym samym różne są też efekty.

Niektóre towarzystwa przyjmują bardziej ryzykowne strategie, które mogą w krótkim czasie przynieść większy zysk, ale również większą stratę. Inne inwestują pieniądze klientów bardziej zachowawczo i można je rozpatrywać bardziej w kategorii zabezpieczenia majątku. Różnice wynikają też z rodzaju instrumentów finansowych, w które inwestuje dany fundusz. Są to informacje jawne i ogólnodostępne – każdy może się z nimi zapoznać.

Zobacz: Katalog Funduszy z pomocnymi filtrami i rankingami, które wskazują inwestorom najlepsze i najgorsze fundusze w ramach jednorodnej grupy produktowej.

 

Jak wybrać TFI?

Jeśli zastanawiasz się, któremu TFI powierzyć swoje pieniądze, przed podjęciem ostatecznej decyzji, poznaj ofertę i możliwości, które oferują poszczególne TFI. Warto zapoznać się z ich statutami, politykami inwestycyjnymi, a także rodzajem instrumentów finansowych, w które inwestują.

Dobrym pomysłem jest też przyjrzenie się wynikom poszczególnych funduszy. Warto jednak pamiętać, że sytuacja na rynkach jest dynamiczna, a długotrwałe wzrosty nie są gwarancją zysku, tak samo jak pewną stratą nie jest włożenie pieniędzy w fundusz, któremu wiedzie się ostatnio gorzej.

Ostatnią, ale na pewno nie najmniej istotną kwestią są własne potrzeby – czy inwestuje się w celu szybkiego zysku, czy może inwestycja planowana jest na dłuższy czas i interesuje Cię raczej dłuższa perspektywa. To bardzo indywidualna kwestia i jako inwestor musisz podjąć ją samodzielnie.

Sprawdź także: Jak wybrać fundusz inwestycyjny?

TFI inwestuje Twoje pieniądze

Rynek funduszy inwestycyjnych jest zmienny, nikt nie może i nie daje gwarancji zysku. Jednocześnie jeśli zdecydujesz się na inwestycję, możesz być pewny, że powierzasz swoje pieniądze instytucji, która jest niezależna, licencjonowana, zabezpieczona finansowo i kompetentnie zarządzana.

Można więc powiedzieć, że ponosisz ryzyko inwestycyjne, ale nie jest ono związane z wybranym przez Ciebie zarządzającym, czyli TFI.

Sprawdź notowania funduszy dostępnych na KupFundusz.pl

 

Towarzystwa funduszy inwestycyjnych na KupFundusz.pl

Na KupFundusz.pl dostępne są fundusze inwestycyjne z 19 krajowych TFI i 2 instytucji zagranicznych:

W ramach naszej oferty umożliwiamy inwestowanie w ponad 400 różnych funduszy inwestycyjnych. Wszystkie fundusze inwestycyjne są oferowane bez opłat manipulacyjnych. Kupna, sprzedaży czy zamiany funduszu mogą dokonywać tylko zarejestrowani użytkownicy. Pełna rejestracja trwa około 10 minut i nie wymaga posiadania dodatkowego rachunku bankowego. Załóż konto już dziś - przejdź do bezpłatnej rejestracji.

Sprawdź nowe zasady rozliczania podatku od zysków kapitałowych z funduszy inwestycyjnych, które obowiązują od 1 stycznia 2024 r.


 

Podziel się na:

Rozpocznij dyskusję

Avatar użytkownika

Twój komentarz został dodany

Komentarze (0)

Polecamy

Blog Grzegorza Raupuka
Blog Rafała Bogusławskiego

Najczęściej czytane

Dziedziczenie pieniędzy zgromadzonych w funduszach inwestycyjnych
Opodatkowanie zysków z funduszy inwestycyjnych – jakie są zasady naliczania i wysokość daniny na rzecz państwa?
Czym się różni FIO od SFIO?
Towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI) – czym są i jak działają?
Inwestowanie dla początkujących, czyli 7 prostych porad
Porównywane fundusze0

Sesja wygaśnie za: