Ta strona internetowa używa plików cookies w celach statystycznych, marketingowych i funkcjonalnych. Mechanizm cookies można wyłączyć w dowolnym momencie, poprzez zmianę ustawień przeglądarki. Korzystanie z serwisu bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zapisywane w pamięci urządzenia. Więcej informacji na ten temat znajduje się w naszej Polityce Prywatności.

AKCEPTUJ I ZAMKNIJ
X

Fundusze

Koszyk

Rejestracja
Zaloguj się

Blog

Pokaż

Tanie fundusze dłużne

|Od Kupfundusz.pl | Szacowany czas czytania artykułu: 4 minuty 4 sekundy


Koszty to jeden z ważnych czynników wpływających na wyniki funduszu. Choć nie zawsze taniej równa się lepiej, to niskie koszty bez względu na warunki rynkowe zawsze wspierają wyniki. Dlatego Analizy Online opracowały metodologię pomagającą ocenić, czy dany fundusz jest tani. Według niej "tanie fundusze" to takie, które nie pobierają opłaty zmiennej za sukces, a opłata bieżąca, w której skład wchodzi również stała opłata za zarządzanie nie przekracza ustalonego poziomu.

Obecnie warunki „taniego funduszu” spełnia 11 funduszy dłużnych, z których cztery są dostępne na kupfundusz.pl.

Jeden z nich to pasywny fundusz indeksowy starający się odwzorowywać indeks Treasury BondSpot Poland (TBSP), kolejne trzy to produkty aktywnie zarządzane o niskim profilu ryzyka, inwestujące głównie w krótkoterminowe papiery dłużne.

Niskie ryzyko i aktywne zarządzanie

Allianz Trezor to fundusz o najniższym profilu ryzyka w ofercie TFI Allianz Polska. Opłata bieżąca wynosi 0,63%, a wchodząca w jej skład opłata stała za zarządzanie wynosi 0,5% w skali roku. Fundusz ten pełni rolę tzw. bezpiecznej przystani i jednocześnie schronienia w okresie zawirowań na rynkach. W portfelu znajdziemy głównie krótkoterminowe instrumenty dłużne, emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Podejmowane ryzyko tzw. stopy procentowej jest raczej niewielkie na tle często bardziej „agresywnych” rywali. Dopełnieniem portfela są papiery emitowane przez renomowane przedsiębiorstwa – głównie instytucje finansowe. Ta część portfela jest dobrze zdywersyfikowana.

Pozostałe fundusze dłużne, które spełniają wyśrubowane kryteria „taniego funduszu”, pochodzą z oferty NN Investment Partners TFI. W porównaniu do funduszu Allianz Trezor mają więcej papierów skarbowych w portfelu.

NN Konserwatywny i NN (L) Konserwatywny to podobne do siebie fundusze, które różnią się głównie tym, że … działają w ramach różnych parasoli. Pierwszy jest dostępny w parasolu NN Parasol FIO, a drugi w parasolu NN SFIO. W obu opłata stała za zarządzanie wynosi 0,3%, a opłaty bieżące odpowiednio 0,41% i 0,56%. Te fundusze mają najniższy poziom ryzyka w ofercie NN IP TFI. Ich głównym celem jest ochrona kapitału inwestorów. Portfele w dużej części są zbudowane z krótkoterminowych obligacji Skarbu Państwa oraz papierów wyemitowanych przez instytucje rządowe. Nie ma w nich egzotycznych papierów. To oznacza niską zmienność, ale też niski potencjał ponadprzeciętnych wyników.

Pasywna inwestycja

Ostatnim z tanich funduszy dłużnych dostępnych na naszej platformie jest NN Indeks Obligacji. Jest to fundusz pasywny, którego głównym celem jest dążenie do osiągnięcia stopy zwrotu równej stopie zwrotu indeksu Treasury BondSpot Poland (TBSP), czyli bardzo popularnego indeksu polskich obligacji skarbowych. Ten fundusz ma wyższy profil ryzyka, gdyż inwestuje w obligacje o stałym oprocentowaniu  o średnim i dłuższym terminie do wykupu, czyli jest bardziej wrażliwy na zmiany stóp procentowych.

Ostatnie miesiące były historycznie najtrudniejsze na rynku długu i niemal wszystkie fundusze dłużne poniosły straty. Także te cztery. W ich przypadku straty były jednak niższe niż u konkurencji. Pierwsze trzy straciły w skali 12 miesięcy nieco ponad -1,5%, podczas gdy średni wynik konkurencji (czyli funduszy polskich papierów dłużnych skarbowych) wyniósł -4,5%. Z kolei NN Indeks Obligacji stracił 16,9%, o 0,6 punktów proc. mniej od średniej. Największy wpływ na wyniki ma zachowanie rynku i decyzje zarządzających. Ale zawsze dodatkowym wsparciem są niskie koszty, tak jak w przypadku tej czwórki.

Łatwy dostęp

Fundusze NN IP TFI są dostępne już od 200 zł, w przypadku Allianz Trezor minimalna kwota inwestycji to 500 zł.
Często poza opłatami obciążającymi aktywa (czyli opłatami bieżącymi) dystrybutorzy mogą pobierać jeszcze inne opłaty, czy to za nabycie jednostek, czy umorzeniowe przy wykupie. Żadnej z nich nie pobieramy na naszej platformie KupFundusz.pl.

Wszystkie dostępne narzędzia (kalkulator, rankingi) także są dostępne za darmo. 

Załóż bezpłatne konto https://www.kupfundusz.pl/rejestracja i zacznij regularnie inwestować. Więcej na temat zakładania konta dowiesz się z naszej krótkiej instrukcji "Jak zacząć inwestować?" https://www.kupfundusz.pl/jak-zaczac-inwestowac.

Podziel się na:

Rozpocznij dyskusję

Avatar użytkownika

Twój komentarz został dodany

Komentarze (0)

Od czego zacząć?

1 Czym jest fundusz inwestycyjny?
2 Czy Twoje pieniądze w funduszu są bezpieczne?

Polecamy

Blog Grzegorza Raupuka
Blog Rafała Bogusławskiego

Najczęściej czytane

Dziedziczenie pieniędzy zgromadzonych w funduszach inwestycyjnych
Opodatkowanie zysków z funduszy inwestycyjnych – jakie są zasady naliczania i wysokość daniny na rzecz państwa?
Czym się różni FIO od SFIO?
Towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI) – czym są i jak działają?
Co oznacza ryzyko wg wskaźnika SRRI?
Porównywane fundusze0

Sesja wygaśnie za: