Ta strona internetowa używa plików cookies w celach statystycznych, marketingowych i funkcjonalnych. Mechanizm cookies można wyłączyć w dowolnym momencie, poprzez zmianę ustawień przeglądarki. Korzystanie z serwisu bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zapisywane w pamięci urządzenia. Więcej informacji na ten temat znajduje się w naszej Polityce Prywatności.

AKCEPTUJ I ZAMKNIJ
X

Fundusze

Koszyk

Rejestracja
Zaloguj się
Blog

Pokaż

Czym się różni fundusz od lokaty?

|ABC Inwestowania | Szacowany czas czytania artykułu: 13 minut

Lokata bankowa to jeden z najbezpieczniejszych i najpopularniejszych sposobów na ulokowanie swoich pieniędzy. Jednak często nie jest w stanie przynieść atrakcyjnych zysków. Takie mogą dostarczyć fundusze inwestycyjne. Warto poznać, jakie są zalety, a jakie wady obu produktów.

Z tego artykułu dowiesz się:

·         Czym jest lokata – wady i zalety

·         Co to jest fundusz inwestycyjny?

·         Czym różni się fundusz od lokaty?

·         Kiedy wybrać lokatę, a kiedy fundusz?

Czym jest lokata – wady i zalety

Lokata bankowa to forma oszczędzania polegająca na zawarciu umowy z bankiem – za powierzone oszczędności na ustalony okres otrzymamy odsetki. Podstawową zaletą lokaty jest fakt, że od razu wiemy, ile odsetek dostaniemy na koniec jej trwania (o ile jej nie zerwiemy przed czasem). Po drugie Bankowy Fundusz Gwarancyjny gwarantuje osobom fizycznym bezpieczeństwo środków do wysokości 100 tys. euro, w przypadku upadłości banku. Jest to też produkt prosty, zrozumiały przez większość konsumentów i  pozbawiony ryzyka inwestycyjnego.

Lokata ma też swoje wady. W razie wcześniejszej rezygnacji (na przykład wymuszonej nieoczekiwaną sytuacją życiową), często tracimy wszystkie odsetki. Po drugie te najbardziej atrakcyjnie oprocentowane lokaty z zasady obwarowane są dodatkowymi warunkami, zazwyczaj obejmują tylko nowych klientów lub nowe środki. Warto też pamiętać, że prowadzenie konta kosztuje. Kolejną wadą lokat jest fakt, że te o najwyższych stawkach przewidziane są na krótkie okresy, a to oznacza, że trzeba też pilnować terminów końca lokat, bo przy odnowieniu wchodzimy w dużo niższe oprocentowanie. Trzeba też wciąż szukać kolejnych najlepszych ofert, co angażuje siły i czas. 

Lokaty bankowe

Czym jest fundusz inwestycyjny – zalety i wady

Fundusz inwestycyjny to forma zbiorowego inwestowania. Inwestując w fundusz, nie trzeba deklarować czasu trwania inwestycji – pieniądze można wpłacać i wypłacać, kiedy się chce. Możliwy do uzyskania zysk zależy od polityki inwestycyjnej funduszu inwestycyjnego oraz warunków rynkowych. Fundusze mogą też ponieść stratę. Ostateczny wynik poznajemy na końcu inwestycji.

Środki należą do klientów – fundusz inwestycyjny nie może zbankrutować. Aktywa zgromadzone przez uczestników funduszy inwestycyjnych nie wchodzą w skład aktywów TFI, są przechowywane przez bank depozytariusza. Ponadto nie wchodzą w skład masy upadłościowej firmy – czyli nie mogą być objęte postępowaniem naprawczym. 

Przeczytaj także: Czy fundusze inwestycyjne są bezpieczne

Kolejną zaletą funduszy jest to, że można zrezygnować z inwestycji w dowolnym momencie, bez utraty odsetek. Nie ma też limitów wpłat, co oznacza, że można inwestować znaczne środki, a pieniądze drobnych i zamożnych inwestorów są traktowane tak samo. Zaletą jest też to, że można osiągnąć wyższe zyski niż z lokaty, zwłaszcza w dłuższym terminie. Fundusze dają ogrom różnych możliwości inwestycyjnych – od bezpiecznych inwestujących na rynku pieniężnym, po agresywne inwestujące na rynkach akcji i surowców.

Podstawową wadą funduszy jest niepewny wynik inwestycji (choć stopień niepewności zależy od tego, w jakie fundusze inwestujemy), koszty zarządzania oraz ryzyko kredytowe (głównie dotyczy obligacji korporacyjnych) i wyższe ryzyko stopy procentowej (głównie dotyczy funduszy obligacji długoterminowych). 

Fundusze inwestycyjne

Czym różni się fundusz od lokaty?

Porównując te dwie formy lokowania, przyjrzyjmy się bliżej najważniejszym parametrom:

·      Horyzont inwestycyjny: W przypadku lokaty bankowej czas trwania umowy jest z góry określony i rzadko przekracza 12 miesięcy. Wcześniejsze zerwanie lokaty może powodować utratę części lub całości odsetek. W przypadku funduszy nie musimy z góry deklarować, jak długo chcemy oszczędzać – w każdej chwili możemy złożyć zlecenie umorzenia jednostek, a pieniądze zostaną wypłacone w ciągu kilku dni.

·         Wysokość możliwego do uzyskania zysku. W przypadku lokaty bankowej zysk jest określony z góry i gwarantowany. W funduszu stopa zwrotu nie jest znana. Jej wysokość jest uzależniona od realizowanej polityki inwestycyjnej, warunków rynkowych oraz umiejętności zarządzających. Na uzyskany wynik wpływa też klasa aktywów, w którą inwestują zarządzający. Fundusze o wyższym profilu ryzyka mają większy potencjał do uzyskania wyższych stóp zwrotu i odwrotnie - im rozwiązanie jest bezpieczniejsze, tym potencjalny zysk jest niższy.

·        Ryzyko: W przypadku lokat bankowych ryzyko inwestycyjne w całości znajduje się po stronie banku. W przypadku funduszu inwestycyjnego ryzyko inwestycyjne jest po stronie klienta. Nawet w najbezpieczniejszym rozwiązaniu zawsze istnieje ryzyko krótkoterminowych spadków wartości inwestycji. Im bardziej konserwatywny profil produktu, tym to ryzyko jest mniejsze. 

·         Monitoring inwestycji: Decydując się na depozyt, powinniśmy pamiętać o terminie jego zapadalności. Aby nasz kapitał cały czas pracował, musimy zakładać nową, bądź odnawiać zakończoną już lokatę. Wpłacając kapitał do funduszu inwestycyjnego, pieniądze raz wpłacone nieustannie pracują, a o momencie zakończenia inwestycji decydujemy sami – wypłacając środki.

·         Opłaty: W przypadku lokaty bankowej z reguły nie ponosimy żadnych jawnych kosztów zdeponowania środków. W przypadku funduszu inwestycyjnego musimy liczyć się z poniesieniem kosztów związanych z zarządzaniem i obsługą produktu. KupFundusz.pl nie pobiera opłat manipulacyjnych.

·         Podatek od zysków kapitałowych: Zarówno oszczędzanie poprzez lokatę, jak i fundusz inwestycyjny, wiąże się z koniecznością zapłacenia podatku od zysków kapitałowych w wysokości 19%. Różnica polega na tym, iż w przypadku lokaty pobierany jest po każdej kapitalizacji odsetek, natomiast w funduszu inwestycyjnym podatek płacimy dopiero po wycofaniu środków, dzięki czemu wypracowane zyski są na bieżąco reinwestowane.

·         Bezpieczeństwo: Lokata jest produktem bezpiecznym, jednak w przypadku bankructwa banku Bankowy Fundusz Gwarancyjny gwarantuje osobom fizycznym wypłatę środków jedynie do wysokości 100 tys. euro. Fundusz posiada oddzielną osobowość prawną od instytucji zarządzającej. W przypadku bankructwa TFI, środki funduszu są chronione – nie wchodzą w skład masy upadłościowej.

Lokaty verus fundusze

Kiedy wybrać lokatę, a kiedy fundusz?

Przy porównywaniu lokaty z funduszem warto pamiętać o tym, że nie powinniśmy zestawiać historycznych stóp zwrotu funduszy z bieżącym oprocentowaniem depozytów. W przypadku wyników prezentowanych przez TFI mamy do czynienia z przeszłą stopą zwrotu, natomiast oferta depozytu zawiera informacje o przyszłej stopie zwrotu.

Jednym z częstych pytań pojawiających się przy wyborze formy oszczędzania jest pytanie o możliwy do uzyskania zysk.

W przypadku lokat wysokość oprocentowania zależy od kilku czynników, w tym od poziomu stopy procentowej. Rynek lokat sterowany jest również innymi zjawiskami. Są okresy, gdy banki mają nadpłynność gotówki i wtedy nie są zainteresowane przyciąganiem pieniędzy konsumentów na depozyty. Ale są też i takie okresy, kiedy banki potrzebują finansowania zwiększonej akcji kredytowej i wtedy depozyty są dla nich bardziej pożądane i wówczas można liczyć na lepsze oferty.

Najczęściej do lokat porównuje się fundusze dłużne, gdyż inwestują w papiery wartościowe o niskim stopniu ryzyka. Ich zyski zależą w dużej mierze od sytuacji rynkowej, od tego, na jakiej wysokości są stopy procentowe i czy one właśnie rosną, czy spadają, i w jakim tempie. Np. w 2022 roku mieliśmy nietypową sytuację, gdy fundusze długoterminowe mocno traciły, bo mieliśmy do czynienia z najszybszym cyklem podnoszenia stóp w historii, w dodatku od najniższego w historii poziomu, czyli 0,1%. Generalnie w dłuższym terminie fundusze obligacji długoterminowych zarabiają w stabilnych warunkach więcej niż krótkoterminowe, bo na ogół obligacje długoterminowe oferują wyższe rentowności,  a przy spadających stopach procentowych zyski z nich są jeszcze wyższe. 


Inwestując w obligacje czy fundusze obligacji, trzeba zwrócić uwagę na to, czy są to fundusze obligacji krótko-, czy długoterminowych. W dłuższym terminie fundusze obligacji długoterminowych zarabiają w stabilnych warunkach więcej, bo na ogół obligacje długoterminowe oferują wyższe rentowności,  a przy spadających stopach procentowych zyski z nich są jeszcze wyższe. 

Więcej o porównaniu zysków z lokat i funduszy możesz dowiedzieć się z naszej rozmowy:

https://www.youtube.com/watch?v=jQy14Ho2pRY

Co lepsze – lata czy fundusz? - Podsumowanie

1.      W długim terminie lepsze wyniki przynoszą fundusze dłużne

2.      Bardzo trudno jest stale uzyskiwać oprocentowanie lokat na najwyższych poziomach

3.      Lokaty wygrywają z funduszami w okresach wzrostu stóp procentowych i przegrywają
w okresach ich spadku

4.      Należy policzyć, jaką część środków stale utrzymujemy na lokatach bankowych i  tę nadwyżkę ulokować w fundusze, najlepiej portfel składający się z kilku funduszy inwestycyjnych o różniącej się polityce inwestycyjnej.

5.      Dochodowość lokat bankowych jest znacznie niższa, niż się powszechnie sądzi z uwagi na dodatkowe koszty i to że kolejne lokaty w tym samym banku już nie są na preferencyjnych warunkach.

 

Podsumowując, nie ma uniwersalnej odpowiedzi na pytanie, która forma oszczędzania – fundusz inwestycyjny, czy lokata jest odpowiedniejsza. Obydwie mają swoje plusy i minusy. Dobrze jest je znać i wybrać tą, która nam najbardziej odpowiada. A najlepiej wybrać obie, gdyż mogą świetnie uzupełniać się w naszym portfelu.

Załóż bezpłatne konto, aby rozpocząć inwestowanie w fundusze inwestycyjne.

Zobacz także: Fundusz inwestycyjny - co to jest i w jaki sposób działa?


Zobacz: Katalog Funduszy z filtrami i rankingami funduszy inwestycyjnych.


Nota Prawna dotycząca informacji publikowanych na Blogu KupFundusz.pl

Podziel się na:

Rozpocznij dyskusję

Avatar użytkownika

Twój komentarz został dodany

Komentarze (0)

Polecamy

Blog Grzegorza Raupuka
Blog Rafała Bogusławskiego

Najczęściej czytane

Dziedziczenie pieniędzy zgromadzonych w funduszach inwestycyjnych
Opodatkowanie zysków z funduszy inwestycyjnych – jakie są zasady naliczania i wysokość daniny na rzecz państwa?
Towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI) – czym są i jak działają?
Czym się różni FIO od SFIO?
Inwestowanie dla początkujących, czyli 7 prostych porad
Porównywane fundusze0

Sesja wygaśnie za: