|Od Kupfundusz.pl | Szacowany czas czytania artykułu: 7 minut
Jak długo trzeba czekać na realizację zleceń składanych w przypadku funduszy inwestycyjnych? Od czego to zależy i gdzie znaleźć informacje na ten temat? Podpowiadamy
Z tego artykułu dowiesz się:
jak wypłacić pieniądze z funduszu
ile trwa odkupienie jednostek uczestnictwa funduszu
Inwestowanie w fundusze inwestycyjne otwarte jest dość proste – wybieramy konkretny produkt, opłacamy zlecenie i stajemy się posiadaczami jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego. Jednostki uczestnictwa możemy nabyć w zasadzie w dowolnym momencie – na żądanie inwestora - w większości przypadków w każdym dniu roboczym. Aby wycofać się z uczestnictwa w danym funduszu inwestycyjnym, trzeba umorzyć jednostkę uczestnictwa. Jednostek nie można odstąpić, odsprzedać ani darować innej osobie, gdyż nie mają formy papieru wartościowego.
nabycie jednostek uczestnictwa następuje w momencie wpisu do rejestru liczby nabytych jednostek za dokonaną wpłatę, którego dokonuje agent transferowy, na podstawie otrzymanego zlecenia od uczestnika i informacji otrzymanej od depozytariusza o wpłynięciu środków za nabycie na rachunek funduszu.
odkupienia jednostek uczestnictwa następuje w momencie wpisu do rejestru liczby odkupionych jednostek i kwoty należnej uczestnikowi z tytułu ich odkupienia. Wpisu dokonuje agent transferowy na podstawie otrzymanego zlecenia odkupienia.
zamiana jednostek uczestnictwa polega na odkupieniu jednostek przez fundusz oraz nabyciu przez uczestnika w tym samym dniu wyceny jednostek innego subfunduszu w ramach tego samego funduszu parasolowego za kwotę uzyskaną z odkupienia.
>> Więcej o nabyciu, zamianie i konwersji jednostek uczestnictwa piszemy tutaj.
Fundusz inwestycyjny otwarty (FIO) ma obowiązek odkupić jednostki uczestnictwa funduszu na każde żądanie uczestnika. To oznacza, że można je sprzedać w każdym momencie.
Zazwyczaj sprzedaż jednostek funduszu inwestycyjnego możliwa jest drogą elektroniczną lub za pomocą aplikacji mobilnej. Na Kupfundusz.pl wystarczy się zalogować i złożyć zlecenie sprzedaży.
Możliwe są trzy opcje: sprzedaż określonej liczby jednostek, sprzedaż jednostek funduszu za konkretną kwotę, bądź sprzedaż wszystkich jednostek uczestnictwa. Pieniądze ze sprzedaży jednostek uczestnictwa są przelewane na podany rachunek bankowy.
Sprzedaż jednostek funduszu inwestycyjnego może wiązać się z kosztami, chociaż tzw. opłata umorzeniowa jest spotykana dość rzadko. Konieczne będzie natomiast odprowadzenie do urzędu skarbowego podatku od zysków kapitałowych w wysokości 19%, jeśli fundusz inwestycyjny wypracował zysk. KupFundusz.pl nie pobiera opłaty za sprzedaż funduszy inwestycyjnych.
Środki ze sprzedaży jednostek przelewane są na wskazany rachunek bankowy najpóźniej w terminie określonym w statucie funduszu (zwykle nie przekracza 7 dni roboczych). Często jest to już następnego dnia roboczego po realizacji zlecenia.
Przy nabyciu, a także przy sprzedaży jednostek uczestnictwa istotny jest moment złożenia zlecenia. Jeśli będzie dokonane we wczesnych godzinach, jego realizacja będzie miała miejsce szybciej niż w przypadku złożenia zlecenia wieczorem.
Po złożeniu zlecenia nasze inwestycje w portfelu nie pojawią się od razu – zależy to od momentu jego złożenia, przeprocesowania przez odpowiednie instytucje, jak również od charakterystyk danego funduszu (niektóre są wyceniane nieco szybciej od innych).
Użytkownicy platformy KupFundusz.pl mają możliwość skorzystania z narzędzia, które wskazuje najbardziej prawdopodobną datę rozliczenia zlecenia dla wszystkich funduszy, które aktualnie dostępne są na platformie.
Sprawdź nasz kalkulator terminów realizacji zleceń, dzięki któremu dowiesz się, ile trwa realizacja zlecenia kupna zamiany sprzedaży jednostek uczestnictwa
Kalkulator osobno wskazuje terminy dla zlecenia zakupu, sprzedaży i zamiany jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa.
Dla zlecenia zakupu inwestor musi wybrać towarzystwo, fundusz oraz wskazać dzień wykonania przelewu ze swojego rachunku bankowego na rachunek funduszu inwestycyjnego. Z kolei dla zleceń zamiany i odkupienia obok towarzystwa i funduszu musi wskazać dzień i godzinę złożenia zlecenia, gdyż ta bardzo często wpływa na szybkość realizacji zlecenia.
Po właściwym określeniu parametrów zlecenia w wyniku obliczeń kalkulatora inwestorowi wyświetlona zostaje data. Fundusz inwestycyjny powinien dokonać rozliczenia zlecenia według wyceny jednostki lub tytułu uczestnictwa z tego dnia.
Nieco inaczej jest w przypadku zakupu. Tu kalkulator wskaże dwie daty. Wynika to sytuacji braku pewności, w którym dniu wpłata zostanie zaksięgowana na rachunku funduszu inwestycyjnego. Jeśli wpłata trafi na rachunek funduszu tego samego dnia, rozliczenie zlecenia nastąpić powinno po wycenie dla pierwszej wyświetlonej daty. Jeśli przelew trafi dopiero następnego dnia roboczego, za dzień wyceny z dużym prawdopodobieństwem należy przyjąć drugą datę.
Informacja o dacie wyceny transakcji jest dodatkowo wyświetlana na ostatnim etapie składania zlecenia na platformie KupFundusz.pl, czyli na potwierdzeniu złożenia zlecenia.
Wskazywane daty są tylko przewidywanym dniem wyceny. Kalkulator został sparametryzowany według najlepszej wiedzy, zgodnie z zasadami określającymi terminy realizacji zleceń dla każdego funduszu inwestycyjnego. Zasady te są jasno określone w oficjalnych dokumentach funduszy, czyli w prospektach informacyjnych lub statutach. Przy parametryzacji kalkulatora uwzględnione zostały również godziny przekazywania zleceń przez KupFundusz.pl do agentów transferowych.
Niekiedy rozliczenie zlecenia może się opóźnić. Dzieje się tak np. w sytuacji, gdy konieczne jest dodatkowe potwierdzenie danych inwestora zawartych w zleceniu, wystąpią trudności z identyfikacją wpłaty itp. Niemniej jednak zgodnie z Ustawą o z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi maksymalny termin realizacji zlecenia wynosi
Dzień wyceny wprost wpływa na to, kiedy rozliczenie zlecenia będzie widoczne na KupFundusz.pl. Wycena jest najczęściej publikowana kolejnego dnia roboczego wieczorem, a rozliczenia przekazywane są do dystrybutorów tego samego dnia w nocy. Po ich przetworzeniu prezentowane są użytkownikom – zazwyczaj kolejnego dnia rano, tj. dwa dni robocze po dacie wyceny. Kalkulator podpowiada, w jakim dniu należy spodziewać się ogłoszenia przez fundusz inwestycyjny właściwej wyceny oraz kiedy informacja o rozliczeniu będzie dostępna na koncie na KupFundusz.pl, dzięki czemu nie trzeba się nad tym samodzielnie głowić.
Na stronie z kalkulatorem znajdują się także szczegółowe opisy i odpowiedzi na najczęściej pojawiające się pytania i wątpliwości dotyczące realizacji zleceń w funduszach inwestycyjnych. Osobną część stanowi szczegółowy opis terminów realizacji zleceń w funduszach poszczególnych towarzystw funduszy inwestycyjnych.
Kalkulator terminów realizacji zleceń wraz z częścią opisową znajduje się tutaj.
Na KupFundusz.pl możliwe są pewne rozbieżności w dacie wyceny portfela a datą wyceny poszczególnych funduszy.
Aby wyjaśnić, z czego wynikają te różnice, należy przedstawić proces dokonywania wyceny portfela.
W pierwszej kolejności towarzystwa funduszy inwestycyjnych na podstawie danych rynkowych określają wartość jednostek uczestnictwa swoich rozwiązań. Dniem wyceny jest zazwyczaj każdy dzień, w którym odbywa się regularna sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Wyceny te są następnie przesyłane do agenta transferowego. Zazwyczaj ma to miejsce późnym popołudniem. W tym samym czasie aktualizują się informacje dotyczące poszczególnych rozwiązań widoczne w Katalogu i w profilach Funduszy na platformie KupFundusz.pl.
Następnie po stronie agenta transferowego ma miejsce rozliczenie transakcji według otrzymanych od TFI (towarzystwo funduszy inwestycyjnych) wycen, a dalej przetworzenie danych – w tym momencie informacja o wartości portfela rozpoczyna swoją podróż na pulpity użytkowników. Po zakończeniu procesu przetwarzania agent transferowy przesyła dane o każdym rejestrze do KupFundusz – oddzielnie dla każdego TFI, o różnych porach. Dopiero po otrzymaniu kompletu wycen jednostek uczestnictwa możliwe jest podanie inwestorowi wyniku jego portfela. Ma to miejsce o godzinie 12 każdego dnia roboczego. Z przedstawionego schematu wynika więc, że codziennie do południa występuje rozbieżność pomiędzy datą wyceny całego portfela a datą wyceny funduszu. Złożoność, a co za tym idzie czasochłonność całego procesu, powoduje, że informacje prezentowane dla poszczególnych rozwiązań są opóźnione względem bieżącej daty o 2 dni, natomiast w przypadku portfela o 3.
Zobacz także: Fundusz inwestycyjny - co to jest i w jaki sposób działa?
Nota prawna dotycząca informacji publikowanych na Blogu Inwestycyjnym KupFundusz.pl
Podziel się na:
Sesja wygaśnie za:
Rozpocznij dyskusję
Komentarze (0)