Jak wybrać fundusz inwestycyjny?

Większość inwestorów, zwłaszcza tych początkujących, z zamiłowaniem patrzy na wykresy stóp zwrotu i na tej podstawie podejmuje decyzję o zakupie funduszu lub innych instrumentów rynku kapitałowego. Nie jest to wysublimowany sposób, a już na pewno nie najlepszy z możliwych. Ku jakim narzędziom i metodom się w takim razie zwrócić?

Ranking KupFundusz – jeden wskaźnik
Ranking KupFundusz to syntetyczny wskaźnik szeregujący fundusz w ramach poszczególnych grup, przygotowany specjalnie dla klientów KupFundusz. Wskaźnik ten przedstawia miejsce funduszy w grupie pod względem sumarycznej oceny jego części składowych, gdzie najwyższe miejsce oznacza najlepszą, a najniższe najgorszą ocenę sumaryczną.
Do części składowych wskaźnika wchodzą: Rating Analiz Online funduszu (waga 25%), ocena efektywności zarządzania mierzona parametrem Information Ratio lub Sharpe (waga 25%), ocena powtarzalności osiąganych wyników (waga 24%) oraz miejsce funduszu w grupie z punktu widzenia średnioważonej pozycji 1-miesięcznej stopy zwrotu (waga 1%).

Części składowe wskaźnika, których ocena jest niemożliwa (np. z powodu braku danych), nie są oceniane, przez co nie mają ani pozytywnego, ani negatywnego wpływu na jego sumaryczną wartość. W przypadku grup charakteryzujących się niejednorodnością realizowanej polityki inwestycyjnej i/lub struktury portfeli, jak również w skład których wchodzi tylko jeden fundusz, Wskaźnik KupFundusz nie jest wyliczany.

Rating Analiz Online – solidna dawka wiedzy eksperckiej
Opinia niezależnych analityków Analiz Online jest tym, od czego powinien zacząć każdy inwestor szukający funduszu dla siebie. Kompleksowa ocena uwzględnia zarówno czynniki ilościowe, jak i jakościowe. Zwłaszcza tych drugich nie sposób przecenić. Analitycy rozmawiają z zarządzającymi twarzą w twarz i od środka poznają proces inwestycyjny towarzystwa. To w połączeniu z dogłębnym prześwietleniem wyników, składu portfela czy kosztów funduszu skutkuje przyznaniem odpowiedniej ilości gwiazdek. Najlepsze fundusze mają ich pięć.

Ranking Analiz Online, czyli słów kilka o information ratio (IR)
Analizując wyniki funduszy, dobrze jest zderzyć je z ryzykiem. Jednym ze wskaźników, który nam w tym pomaga jest IR (Information Ratio). Stanowi on bazę do comiesięcznych Rankingów Analiz Online. Nadawane są w dwóch horyzontach - 12- i 36-miesięcznym, a ocena może zawierać się w przedziale od 1a (najsłabsze w danym okresie) do 5a (najlepsze). Ranking pozwala szybko znaleźć te fundusze, które osiągają wysokie wyniki na tle swojej grupy przy jednoczesnym ograniczonym ryzyku. W uproszczeniu jest to stosunek zysku i ryzyka funduszu na tle jego konkurentów. Im większy zysk i niższe ryzyko tym wyższy wskaźnik IR, a co za tym idzie wyższy Ranking Analiz Online.

Ranking + rating = prosta metoda wyboru funduszu
Hybrydą dwóch wcześniej przedstawionych narzędzi jest metoda polegająca na zsumowaniu ocen rankingowych i ilości gwiazdek w ratingu. Fundusze, które otrzymują odpowiednią liczbę punktów (minimum 7) trafiają na listę wyróżniających się rozwiązań w swojej grupie. Raz na kwartał Analizy Online prezentują listę najlepszych rozwiązań, wyłonionych właśnie w oparciu o tę metodę. Najnowsze zestawienie znajdziesz w serwisie analizy.pl w dziale ABC Inwestowania / W co inwestować, pod hasłem: „Stwórz portfel z najlepszymi funduszami wg Analiz Online”.

Wybieraj mądrze i zarabiaj absolutnie
Duża popularność jaka towarzyszy funduszom absolutnej stopy zwrotu sprawiła, że w ostatnich latach pojawiły się na rynku jak grzyby po deszczu. Jak w każdej grupie, również i w tej są rozwiązania lepsze i słabsze. Analizy Online za kryterium oceny przyjęły powtarzalność dodatniej stopy zwrotu w horyzoncie rocznym (przesuwanym co miesiąc). Na tej podstawie powstaje ranking skuteczności funduszy absolutnej stopy zwrotu. Fundusze zarabiające „absolutnie” to te, które mają największy udział wspomnianych dodatnich 12-miesięcznych okresów. Najnowsze zestawienie znajdziesz w serwisie analizy.pl w dziale ABC Inwestowania / W co inwestować, pod hasłem pod hasłem: „Sprawdź skuteczność funduszy absolutnej stopy zwrotu”.

Nota Prawna dotycząca informacji publikowanych na Blogu KupFundusz.pl

Podziel się na: