Fundusze inwestycyjne z najwyższą stopą zwrotu w listopadzie 2018

Łagodniejsze wypowiedzi członków Fed i chińsko-amerykańskie negocjacje zachęciły inwestorów do podejmowania ryzyka. Zyskiwały głównie fundusze akcji rynków wschodzących.

Listopad był dość udany dla globalnych rynków akcji – indeks MSCI AC World, który obejmuje 23 gospodarki rozwinięte i 24 rozwijające się, zyskał blisko +1,3%. Poprawa sentymentu to efekt złagodzenia stanowiska przedstawicieli Fed, którzy wskazują, że stopy procentowe w USA znajdują się blisko poziomu neutralnego. Na wzrost apetytu na ryzyko wpłynęło również spotkanie prezydentów USA i Chin na szczycie grupy G20. Donald Trump i Xi Jinping doszli do porozumienia – od początku przyszłego roku nie będą podnosić ceł w wymianie handlowej. Inwestorzy zareagowali na ten komunikat z entuzjazmem, a na parkiety wkroczył popyt. Czynnikiem wspomagającym był też spadek cen ropy – w ubiegłym miesiącu jej cena obniżyła się o ok. -20%, z 75 do niespełna 60 dolarów za baryłkę.

Mijający miesiąc sprzyjał zwłaszcza rynkom wschodzącym – po wielomiesięcznej zadyszce, MSCI EM wzrósł o ok. +4,1%, najsilniej od stycznia br. Oprócz amerykańsko-chińskiego kompromisu czynnikiem wsparcia był także wspomniany spadek cen ropy oraz przerwa w aprecjacji amerykańskiej waluty. W listopadzie zyskiwały zarówno fundusze inwestujące szeroko (średnia stopa zwrotu to +2,8%), jak i te skupiające się na poszczególnych krajach. Wynik funduszy akcji azjatyckich (bez Japonii) to +4,6%, a akcji polskich uniwersalnych +3,0%.

Spośród produktów dostępnych na platformie KupFundusz.pl najwyższy wynik wypracował QUERCUS lev (Parasolowy SFIO), którego stopa zwrotu wyniosła +14,7%. Rozwiązanie to daje ekspozycję na polskie blue chipy, a dla nich listopad był udany – WIG20 zyskał +6,47%. Fundusz z oferty Quercus TFI odwzorowuje indeks WIG20lev, który podąża zgodnie z kierunkiem WIG20, ale z dwukrotnie większą siłą.

Na drugim miejscu zestawienia funduszy z najwyższym wynikiem wypracowanym w listopadzie znalazł się Allianz India Equity (Allianz SFIO), który zyskał +6,5%. Indyjski SENSEX był jednym z wiodących indeksów na rynkach wschodzących – jego wartość wzrosła o ok. 5,1%. Podium zamyka MetLife Akcji Nowa Europa (Światowy SFIO) z wynikiem w wysokości +5,2%. Na korzyść tego produktu działała dobra sytuacja na polskiej GPW oraz entuzjazm inwestorów na giełdzie w Turcji (na koniec czerwca br. papiery te stanowiły połowę portfela).

W trudniejszej sytuacji znalazły się rynki rozwinięte – indeks MSCI World wzrósł o niecałe +1,0%. Na Wall Street indeksy akcji spadły poniżej rekordowych poziomów. Odpowiada za to mniejszy entuzjazm inwestorów wobec spółek technologicznych – w listopadzie Nasdaq zyskał jedynie +0,3%. W rezultacie średni wynik funduszy akcji amerykańskich to tylko +0,9%. Spośród produktów dostępnych na platformie KupFundusz.pl najwięcej zyskał MetLife Akcji Amerykańskich (Światowy SFIO) – jego wynik to +1,9%.

Dużo słabiej było w Europie – indeks Euro Stoxx 50 spadł o prawie -0,8%. Złożyło się na to kilka czynników. Na Stary Kontynent powróciło ryzyko polityczne, które daje o sobie znać we Włoszech (spór z Unią Europejską w sprawie budżetu) i w Wielkiej Brytanii (kwestia umowy brexitowej). Nastroje psują także niesprzyjające dane z niemieckiej gospodarki, która doświadcza spowolnienia. Według wstępnych danych, w trzecim kwartale produkcja krajowa wzrosła jedynie o +1,1%, a w porównaniu z poprzednim kwartałem spadła o -0,2%.

Fundusze europejskich rynków rozwiniętych poniosły w listopadzie największe straty spośród wszystkich grup – ich średnia stopa zwrotu wyniosła -1,5%. To już czwarty z rzędu miesiąc na minusie. Żadnemu z produktów dostępnych na platformie nie udało się pomnożyć kapitału, a najsłabiej wypadł QUERCUS Europa (Parasolowy SFIO), który stracił -4,2%.

Nota Prawna dotycząca informacji publikowanych na Blogu KupFundusz.pl

Podziel się na: