Ta strona internetowa używa plików cookies w celach statystycznych, marketingowych i funkcjonalnych. Mechanizm cookies można wyłączyć w dowolnym momencie, poprzez zmianę ustawień przeglądarki. Korzystanie z serwisu bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zapisywane w pamięci urządzenia. Więcej informacji na ten temat znajduje się w naszej Polityce Prywatności.

AKCEPTUJ I ZAMKNIJ
X

Fundusze

Koszyk

Rejestracja
Zaloguj się

Blog

Pokaż

Dywersyfikacja portfela – pojęcie, które powinien znać każdy

|Od Kupfundusz.pl | Szacowany czas czytania artykułu: 3 minuty 45 sekund

Dywersyfikacja służy nie tylko długoterminowemu zwiększaniu zysków z portfela, ale przede wszystkim chroni go przed nadmierną zmiennością. Przed zmiennością, która może wywołać w nas paniczny strach i skłonić do nieprzemyślanych ruchów, w tym sprzedaży funduszy (lub innych instrumentów) w lokalnym dołku.

W czasie podwyższonej niepewności na rynku, z jaką bez wątpienia mamy aktualnie do czynienia, często na pierwszy plan wysuwa się pytanie „Jak ograniczyć ryzyko strat?”. Choć oczywiście nie można go wyeliminować całkowicie (nie wierzmy tym, którzy uważają, że można!), przestrzeganie pewnych zasad może zabezpieczyć nasz portfel przed gwałtownymi wahaniami wartości.

Sposobów radzenia sobie z ryzykiem portfela inwestycyjnego jest wiele. Najprostszy to oczywiście zachowawcze podejście do wyboru jego składników. Portfel bazujący na funduszach dłużnych, szczególnie zaangażowanych w krótkoterminowe obligacje skarbowe, z jednej strony będzie mniej podatny na wysokie wahania wycen, z drugiej jednak nie pozwoli nam na atrakcyjne zarobki. Inwestorzy więc często skłaniają się na włączanie do swoich portfeli funduszy akcyjnych lub surowcowych. Ale i wtedy ograniczenie ryzyka jest możliwe, choć w innym stopniu i przy zastosowaniu innych zasad.

Dywersyfikacja – kompromis między wysokimi zyskami a ograniczeniem ryzyka

Dywersyfikacja może być odpowiedzią na dylemat wielu inwestorów, którzy z jednej strony chcieliby odnotowywać zyski, ale z drugiej boją się wysokiego ryzyka.

Oznacza ona podział środków między fundusze inwestujące w różne klasy aktywów (np. akcje, obligacje, surowce) lub różne rynki (np. rynki europejskie, rynek amerykański). W myśl tej zasady w skład portfela powinny wchodzić takie składniki, które w różny sposób odpowiedzą na zmiany na rynku. Jeżeli na przykład fundusze akcji mocno tracą, to możemy liczyć na to, że fundusze obligacji  zachowają się lepiej. Im większy udział w portfelu funduszy obligacji tym zmienność portfela (potencjalne straty) jest mniejsza.  Inny przykład to fundusze inwestujące w instrumenty oparte o cenę złota, które z reguły zachowują się odmiennie niż fundusze akcyjne i obligacyjne. Dzięki dywersyfikacji ewentualne straty poniesione na jednym rynku są często w mniejszym lub większym stopniu kompensowane przez zyski odnotowane na innym.

Zdywersyfikowany portfel na KupFundusz.pl

Użytkownicy KupFundusz.pl mogą zbudować zdywersyfikowany portfel dostosowany do ich profilu inwestycyjnego, czyli do oczekiwanych zysków i tolerowanych strat korzystając z wielu narzędzi wspierających ich w podejmowaniu decyzji.

W pierwszej kolejności warto skorzystać z Kreatora portfela. Jest to proste narzędzie , w ramach którego użytkownik odpowiada na kilka pytań, a algorytm na tej podstawie ustala jego profil inwestycyjny i przedstawia listę funduszy, na których warto się skoncentrować, aby zbudować portfel. Portfel zgodny z oczekiwaną przez inwestora stopą zwrotu, tolerowaną wysokością krótkoterminowych i długoterminowych strat, a także doświadczeniem i planowaną długością inwestycji. Prezentowane fundusze należą do różnych grup pod względem kierunków geograficznych oraz klas aktywów, w które inwestują.

Poniżej przedstawiamy proponowany podział środków w zależności od profilu inwestycyjnego na naszej platformie.


Każdy profil/portfel inwestycyjny jest zobrazowany za pomocą wykresów i liczb w sposób pokazany poniżej. Znajdziemy wśród nich wiele istotnych parametrów opisujących profil inwestycyjny, jak i hipotetyczny portfel przypisany do niego.

Warto nadmienić, że narzędzie to jest unikalne na polskim rynku i umożliwia w wyjątkowo prosty i intuicyjny sposób zobrazowanie, z jakimi potencjalnymi zyskami i stratami możemy mieć w przyszłości do czynienia.

A najciekawsze z danych na temat portfela to:

  • maksymalny, minimalny oraz średni zysk, jaki w swojej wieloletniej historii generował portfel,
  • średnie stopy zwrotu portfela dla różnych okresów (horyzontów) inwestycyjnych,
  • prawdopodobieństwo osiągnięcia określonych zysków w zależności od czasu inwestycji.


Dzięki zachowaniu proporcji proponowanych dla przypisanego użytkownikowi profilu, może on zakładać, że w zadeklarowanym przez niego terminie inwestycja będzie zachowywała się w sposób zbliżony do jego oczekiwań. Oczywiście historyczne wyniki nie są gwarancją przyszłych stóp zwrotu, jednak pozwalają one oszacować, jak dany portfel może radzić sobie w różnych warunkach rynkowych.

Dywersyfikacja zabezpieczy, ale nie zagwarantuje zysków

Omawiając dywersyfikację należy podkreślić, że przyszłe zyski inwestycji zależą od wielu czynników, także tych, których przewidzieć się nie da. Zróżnicowany skład portfela nie zagwarantuje zawsze dodatniej stopy zwrotu, ale w pewnym stopniu zabezpieczy przed gwałtownymi zmianami jego wartości. Dobrze zdywersyfikowany portfel także należy obserwować i reagować na zmieniające się otoczenie rynkowe. Nie należy się jednak kierować w tym emocjami.

 

Podziel się na:

Rozpocznij dyskusję

Avatar użytkownika

Twój komentarz został dodany

Komentarze (0)

Od czego zacząć?

1 Czym jest fundusz inwestycyjny?
2 Czy Twoje pieniądze w funduszu są bezpieczne?

Polecamy

Blog Grzegorza Raupuka
Blog Rafała Bogusławskiego

Najczęściej czytane

Dziedziczenie pieniędzy zgromadzonych w funduszach inwestycyjnych
Opodatkowanie zysków z funduszy inwestycyjnych – jakie są zasady naliczania i wysokość daniny na rzecz państwa?
Czym się różni FIO od SFIO?
Towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI) – czym są i jak działają?
Co oznacza ryzyko wg wskaźnika SRRI?
Porównywane fundusze0

Sesja wygaśnie za: