Ta strona internetowa używa plików cookies w celach statystycznych i funkcjonalnych. Mechanizm cookies można wyłączyć w dowolnym momencie, poprzez zmianę ustawień przeglądarki. Korzystanie z serwisu bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zapisywane w pamięci urządzenia. Więcej informacji na ten temat znajduje się w naszej Polityce Prywatności.

AKCEPTUJ I ZAMKNIJ

Koszyk

Rejestracja
Zaloguj się

Blog

Pokaż

Co oznacza ryzyko wg wskaźnika SRRI?

|ABC Inwestowania | Szacowany czas czytania artykułu: 2 minuty 9 sekund

Źródło: https://unsplash.com

Jest wiele wskaźników oceniających ryzyko funduszu inwestycyjnego. Jednym z najprostszych jest SRRI.

Od 2013 roku dla każdego funduszu otwartego (FIO) publikowany jest dokument KIID (Key Investor Information Dokument), który na jednolitych zasadach opisuje podstawowe parametry funduszy. Jednym z elementów dokumentu jest przedstawienie ryzyk wiążących się z inwestycją, a stosowaną miarą jest wskaźnik SRRI (ang. Synthetic Risk and Reward Indicator). Obrazuje on odchylenie standardowe tygodniowych stóp zwrotu w okresie ostatnich 5 lat. Popularność tego narzędzia wynika z jego prostoty – poziom ryzyka prezentowany jest w skali numerycznej od 1 do 7, gdzie 1 oznacza najniższy poziom ryzyka,
a 7 – najwyższy.

Fundusze z „1” mają najniższe ryzyko – charakteryzują się najniższą zmiennością jednostki (różnica między maksymalną i minimalną tygodniową stopą zwrotu w okresie ostatnich 5 lat nie przekroczyła 0,49%). Tak niska zmienność dotyczy głównie funduszy gotówkowych. Na drugim biegunie znajdują się fundusze z „7”, czyli takie, w których odchylenie standardowe tygodniowych wyników przekracza 25%. Na naszym rynku jest kilka takich funduszy, inwestują one na bardzo zmiennych rynkach (np. Rosji lub Turcji), bądź wykorzystują dźwignię finansową.

Skala ryzyka od 1 do 7 mówi tylko o zmienności, a nie o wyniku. Weźmy przykład dwóch funduszy, które zarobiły w ciągu ostatnich 8 lat ponad 20%. W przypadku pierwszego z nich jednostka powoli zyskiwała na wartości, a wahania w skali tygodnia nie przekraczały 0,49% - stąd wskaźnik wynosi „1”. Jednostka drugiego funduszu zachowywała się w tym czasie bardzo zmiennie – były okresy, w których w krótkim czasie można było zyskać kilkadziesiąt procent - w skali tygodnia ponad 25%
(stąd „7”) i tyle samo stracić.

Warto pamiętać, że wskaźnik bazuje na historycznych stopach zwrotu, czyli może ulec zmianie. Nie obejmuje też wszystkich ryzyk związanych z funduszem, jak choćby ryzyka kredytowego, nierozerwalnie związanego z inwestowaniem w obligacje korporacyjne.

Wskaźnik ryzyka SRRI dla poszczególnych funduszy prezentujemy na Platformie KupFundusz.pl zarówno w katalogu funduszy, jak i na profilu każdego funduszu.

Nota Prawna dotycząca informacji publikowanych na Blogu KupFundusz.pl

Podziel się na:

Rozpocznij dyskusję

Avatar użytkownika

Twój komentarz został dodany

Komentarze (0)

Od czego zacząć?

1 Czym jest fundusz inwestycyjny?
2 Czy Twoje pieniądze w funduszu są bezpieczne?
3 Czym się różni fundusz od lokaty?
4 Inwestowanie dla początkujących, czyli 6 prostych porad

Najczęściej czytane

Czym się różni FIO od SFIO?
Dziedziczenie pieniędzy zgromadzonych w funduszach inwestycyjnych
Fundusz funduszy – jak to działa?
Jakie są rodzaje funduszy inwestycyjnych?
Co oznacza ryzyko wg wskaźnika SRRI?
Porównywane fundusze0