Ta strona internetowa używa plików cookies w celach statystycznych, marketingowych i funkcjonalnych. Mechanizm cookies można wyłączyć w dowolnym momencie, poprzez zmianę ustawień przeglądarki. Korzystanie z serwisu bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zapisywane w pamięci urządzenia. Więcej informacji na ten temat znajduje się w naszej Polityce Prywatności.

AKCEPTUJ I ZAMKNIJ

Fundusze

Koszyk

Rejestracja
Zaloguj się

Blog

Pokaż

Co oznacza ryzyko wg wskaźnika SRRI?

|ABC Inwestowania | Szacowany czas czytania artykułu: 2 minuty 26 sekund

Źródło: https://unsplash.com

Jest wiele wskaźników oceniających ryzyko funduszu inwestycyjnego. Jednym z najprostszych jest SRRI.

Od 2013 roku dla każdego funduszu otwartego (FIO) publikowany jest dokument KIID (Key Investor Information Dokument), który na jednolitych zasadach opisuje podstawowe parametry funduszy. Jednym z elementów dokumentu jest przedstawienie ryzyk wiążących się z inwestycją, a stosowaną miarą jest wskaźnik SRRI (ang. Synthetic Risk and Reward Indicator). Obrazuje on odchylenie standardowe tygodniowych stóp zwrotu w okresie ostatnich 5 lat. Popularność tego narzędzia wynika z jego prostoty – poziom ryzyka prezentowany jest w skali numerycznej od 1 do 7, gdzie 1 oznacza najniższy poziom ryzyka,
a 7 – najwyższy.

Fundusze z „1” mają najniższe ryzyko – charakteryzują się najniższą zmiennością jednostki (różnica między maksymalną i minimalną tygodniową stopą zwrotu w okresie ostatnich 5 lat nie przekroczyła 0,49%). Tak niska zmienność dotyczy głównie funduszy gotówkowych. Na drugim biegunie znajdują się fundusze z „7”, czyli takie, w których odchylenie standardowe tygodniowych wyników przekracza 25%. Na naszym rynku jest kilka takich funduszy, inwestują one na bardzo zmiennych rynkach (np. Rosji lub Turcji), bądź wykorzystują dźwignię finansową.

Skala ryzyka od 1 do 7 mówi tylko o zmienności, a nie o wyniku. Weźmy przykład dwóch funduszy, które zarobiły w ciągu ostatnich 8 lat ponad 20%. W przypadku pierwszego z nich jednostka powoli zyskiwała na wartości, a wahania w skali tygodnia nie przekraczały 0,49% - stąd wskaźnik wynosi „1”. Jednostka drugiego funduszu zachowywała się w tym czasie bardzo zmiennie – były okresy, w których w krótkim czasie można było zyskać kilkadziesiąt procent - w skali tygodnia ponad 25%
(stąd „7”) i tyle samo stracić.

Warto pamiętać, że wskaźnik bazuje na historycznych stopach zwrotu, czyli może ulec zmianie. Nie obejmuje też wszystkich ryzyk związanych z funduszem, jak choćby ryzyka kredytowego, nierozerwalnie związanego z inwestowaniem w obligacje korporacyjne.

Wskaźnik ryzyka SRRI dla poszczególnych funduszy prezentujemy na Platformie KupFundusz.pl zarówno w katalogu funduszy, jak i na profilu każdego funduszu.

Chociaż ryzyko w inwestycjach jest potrzebne, to warto mieć jego świadomość. KupFundusz.pl pomaga je kontrolować m. in. dzięki innowacyjnemu algorytmowi rynków docelowych, który dostępny jest dla zarejstrowanych użytkowników

Nota Prawna dotycząca informacji publikowanych na Blogu KupFundusz.pl

Podziel się na:

Rozpocznij dyskusję

Avatar użytkownika

Twój komentarz został dodany

Komentarze (0)

Od czego zacząć?

1 Czym jest fundusz inwestycyjny?
2 Czy Twoje pieniądze w funduszu są bezpieczne?
3 Czym się różni fundusz od lokaty?
4 Inwestowanie dla początkujących, czyli 7 prostych porad

Najczęściej czytane

Czym się różni FIO od SFIO?
Dziedziczenie pieniędzy zgromadzonych w funduszach inwestycyjnych
Czym jest i jak zbudować portfel inwestycyjny?
Co oznacza ryzyko wg wskaźnika SRRI?
Towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI) – czym są i jak działają?
Porównywane fundusze0