Wybierając odpowiedni dla nas fundusz inwestycyjny, szczególną uwagę zwracamy na jego strategię i poziom ryzyka. Z tego powodu bardzo ważne jest, aby oferowane rozwiązania były w prawidłowy sposób przypisywane do grupy – tak, aby jej nazwa w należyty sposób oddawała charakter produktu.
Od dłuższego czasu na rynku trwa dyskusja dotycząca ram klasyfikacyjnych, które spełniałyby ten warunek. Wchodzące w życie nowe przepisy europejskie dotyczące funduszy rynku pieniężnego po części stały się impulsem, by nadać sprawie nowy bieg, szczególną uwagę zwracając na segment dłużny i gotówkowy.
Z punktu widzenia użytkownika Platformy KupFundusz.pl bardzo istotna jest jedna zmiana -
zdecydowano się odejść od wyróżniania segmentu gotówkowego i pieniężnego. Wynika to z faktu, że obostrzenia regulacyjne unijnego rozporządzenia dotyczą głównie rozwiązań do tej pory zaliczanych do tego właśnie segmentu. Specyfika krajowego rynku finansowego powoduje, że niewiele funduszy jest w stanie sprostać tym wymogom.
W efekcie zaproponowano nowy podział funduszy inwestycyjnych, których strategia oparta jest głównie na krajowych instrumentach dłużnych:
• dłużne polskie papiery skarbowe,
• dłużne polskie papiery skarbowe długoterminowe,
• dłużne polskie uniwersalne,
• dłużne polskie uniwersalne długoterminowe,
• dłużne polskie korporacyjne.
Szczegółowy opis wymienionych grup przedstawiony został w artykule „
Zmiana klasyfikacji funduszy dłużnych polskich oraz gotówkowych i pieniężnych PLN” na stronie
analizy.pl oraz załączniku do niego. Konsekwencją przedstawionych zmian będą szerokie zmiany w parametrach, które opisują dostępne na platformie KupFundusz.pl rozwiązania. Zaliczyć do nich można m.in. takie dane jak:
• przypisanie funduszy do grup i segmentów,
• dane obrazujące wyniki na tle konkurencji (np. pozycja w grupie, wynik +/- średnia etc.),
• ranking KupFundusz, rankingi Analiz Online,
• stopy zwrotu i wartość średnich dla grup.
Zmianie ulegnie także struktura portfeli modelowych oraz oszacowania osiąganych przez nie stóp zwrotu. Gdy tylko zmiany zakończą się, opublikujemy na ten temat wiadomość podsumowującą, z dokładnym opisem stanu przed i po zmianach.
Podziel się na:
Rozpocznij dyskusję
Komentarze (0)