Wyniki funduszy od początku działania platformy KupFundusz.pl

Koniec roku skłania do podsumowań. Ten mijający był przełomowy – 24 września br. ruszył KupFundusz.pl. Sprawdzamy jakie wyniki do tej pory wypracowały fundusze dostępne na platformie.

Powiedzieć, że minione kilka miesięcy na globalnych rynkach należało do niezbyt udanych, to nic nie powiedzieć. Wraz z wrześniem optymizm inwestorów przeszedł do historii – październik przyniósł dramatyczne pogorszenie nastrojów. Inwestorzy obawiali się o wpływ polityki pieniężnej Fedu na gospodarkę i rynki finansowe. Awersja do ryzyka uderzyła w akcje spółek notowane zarówno na rynkach rozwiniętych, jak i wschodzących. W listopadzie sytuacja trochę się poprawiła. Ulgę na rynkach przyniosła perspektywa złagodzenia konfliktu handlowego między USA a Chinami.

W grudniu znów doszło do giełdowego załamania – z perspektywy globalnych rynków akcji to póki co najsłabszy miesiąc w całym mijającym roku. Inwestorzy obawiają się o możliwe spowolnienie gospodarcze w USA oraz zbyt jastrzębią politykę pieniężną Fed. Przez większą część miesiąca na rynkach dominowała wyprzedaż – Wall Street doświadczyła rekordowych spadków, a w ślad za amerykańskimi indeksami poszły giełdy w większości zakątków świata.

Jak w tak trudnych realiach wypadły fundusze krajowych TFI dostępne na platformie? W minionych miesiącach warto było stawiać przede wszystkim na rozwiązania inwestujące na rynku złota (średnio zyskały +1,72%). To one zajmują czołowe lokaty podium najwyższych stóp zwrotu wypracowanych od momentu uruchomienia platformy. Najwyższym wynikiem może pochwalić się PKO Akcji Rynku Złota (+6,9%). Srebro „zdobyły” ex aequo Investor Gold Otwarty I QUERCUS Gold (+4,0%). W listopadzie wielomiesięczny trend aprecjacji dolara wyhamował, a w grudniu uległ lekkiemu odwróceniu, co sprzyjało kruszcowi i inwestującym w niego funduszom.

Podium zamyka MetLife Akcji Ameryki Łacińskiej z wynikiem +3,3%. Źródłem tego wyniku jest entuzjastyczne przyjęcie przez rynki nowego prezydenta Brazylii - Jaira Bolsonaro, który zapowiada wprowadzenie szeregu reform liberalizujących gospodarkę.

Wśród poszczególnych grup funduszy dostępnych na platformie mijające miesiące sprzyjały funduszom skupiającym się na polskim rynku długu – najwyższy wynik wypracowały fundusze dłużne polskich papierów skarbowych (+1,35%). Od momentu startu platformy rentowność polskich 10-letnich obligacji skarbowych spadła o blisko -43 pb. (z 3,26% do 2,83%). Wsparciem dla krajowego rynku długu jest stabilna sytuacja budżetowa oraz niskie odczyty inflacji. Polskie obligacje cieszyły się większym popytem także ze względu na spadki cen akcji. Czynnikiem sprzyjającym jest również kompromis między Komisją Europejską, a rządem Włoch w sprawie założeń budżetowych (spadek ryzyka politycznego). Wszystkie produkty dostępne na platformie zdołały pomnożyć kapitał klientów, a najwięcej zyskał AXA Obligacji (+1,9%).

Na drugim biegunie są natomiast fundusze inwestujące w akcje rynków rozwiniętych. Najsłabiej wypadły produkty, które skupiają się na akcjach spółek amerykańskich – ich średni wynik to -18,4%. Wszystkie trzy fundusze dostępne na platformie poniosły stratę, a najniższą stopę zwrotu wypracował AXA Akcji Amerykańskich (-18,6%). Jeśli chodzi o fundusze akcji europejskich rynków rozwiniętych to wynik liczony od momentu uruchomienia platformy to -15,3%. W przypadku rozwiązań inwestujących szeroko strata wyniosła -15,2%.