Ta strona internetowa używa plików cookies w celach statystycznych, marketingowych i funkcjonalnych. Mechanizm cookies można wyłączyć w dowolnym momencie, poprzez zmianę ustawień przeglądarki. Korzystanie z serwisu bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zapisywane w pamięci urządzenia. Więcej informacji na ten temat znajduje się w naszej Polityce Prywatności.

AKCEPTUJ I ZAMKNIJ
X

Fundusze

Koszyk

Rejestracja
Zaloguj się

Blog

Pokaż

Podsumowanie wyników funduszy inwestycyjnych (październik 2018)

|Od Kupfundusz.pl | Szacowany czas czytania artykułu: 3 minuty 37 sekund

Źródło: https://unsplash.com
Październikowa korekta zaciążyła wynikom funduszy. Na plusie miesiąc zakończyły rozwiązania skupiające się na spółkach brazylijskich, rynku złota i polskich papierach dłużnych. Zarobiły także fundusze typu short.

W ujęciu globalnym październik był jednym ze słabszych miesięcy na rynkach. Indeks MSCI AC World stracił blisko -7,6%. Tak dużego spadku nie było ani w lutym, ani w marcu tego roku, kiedy na rynki po dłuższej przerwie powróciła zmienność. Słabszy miniony miesiąc to efekt wzrostu obaw inwestorów o szybsze tempo zacieśniania polityki pieniężnej przez Fed oraz rozczarowujące wyniki części spółek notowanych na Wall Street. Załamanie sentymentu w USA zaciążyło pozostałym rynkom. Wyjątkiem była Brazylia, gdzie źródłem wzrostów były obietnice reform gospodarczych przyszłego prezydenta Jaira Bolsonaro.

Spośród funduszy dostępnych na platformie KupFundusz.pl najwyższy wynik wypracowały produkty zyskujące na spadkach indeksu WIG20 – QUERCUS short (Parasolowy SFIO) i ALTUS Short (FIO Parasolowy). Ich stopy zwrotu wyniosły odpowiednio +6,6% i +5,8%. Oba rozwiązania skorzystały na słabości polskiej giełdy, na której również dominował pesymizm. Indeks szerokiego rynku WIG spadł o -6,2%, a strata blue chipów wyniosła -5,8%.

Na trzecim miejscu podmium październikowego zestawienia znalazł się MetLife Akcji Ameryki Łacińskiej (Światowy SFIO), którego wynik to +5,1%. Rozwiązaniu sprzyjał entuzjazm na brazylijskiej giełdzie – akcje spółek z tego kraju przeważają w portfelu funduszu. W padzierniku Bovespa zyskała +10,2% i była jednym z niewielu parkietów, który zakończył miesiąc na plusie.

Niepokój wśród inwestorów był wsparciem dla rynku złota. Tegoroczne umocnienie dolara zaciążyło kruszcowi, jednak paźdzernikowa korekta sprzyjała lokowaniu środków w tzw. bezpiecznych przystaniach. Cena złota (w USD) wzrosła o prawie +1,6%. Zbliżony wynik wyparcowały również trzy fundusze dostępne na KupFundusz.pl: QUERCUS Gold (Parasolowy SFIO), Investor Gold Otwarty (Investor SFIO) i PKO Akcji Rynku Złota (Parasolowy FIO).
W październiku zyskiwała także część funduszy inwestujących w polskie papiery dłużne. Najwyższą stopę zwrotu wypracowały rozwiązania skupiające się na obligacjach skarbowych – ich średni wynik to +0,2%. Najwięcej zarobił Ipopema Dłużny (Ipopema SFIO), którego jednostka zyskała +0,5%. Na plusie znalazły się również fundusze o strategii „uniwersalnej” i pieniężne.

Sytuacja na rynku długu w Polsce była dość dynamiczna. Zgodnie ze światowym trendem, na początku miesiąca rentowność polskich papierów rosła – inwestorzy obawiali się, że Fed może zdecydować się na szybsze tempo zacieśniania polityki pieniężnej. Pojawiła się również informacja, że w 2020 r. EBC może zakończyć politykę ujemnych stóp procentowych. Korekta, która przetoczyła się w połowie października na rynku akcji sprzyjała papierom dłużnym – awersja do ryzyka wspierała ceny obligacji na rynkach bazowych, na czym również skorzystała Polska. W efekcie w ujęciu miesięcznym rentowność 10-letnich polskich obligacji skarbowych spadła o -4pb (ceny wzrosły).

Pozostałe grupy funduszy znalazły się pod kreską. Dotkliwe straty poniosły fundusze akcji amerykańskich, których średnia stopa zwrotu to -7,6%. Jest to efekt wspomnianej wcześniej korekty. Traciły wszystkie główne indeksy – S&P500 spadł o -6,9%, przemysłowy Dow Jones o -5,1%, a technologiczny Nasdaq o -9,2%. Straty poniosły wszystkie fundusze wchodzące w skład tej grupy dostępne na KupFundusz.pl. Wyniki były jednak dość zróżnicowane. Stopy zwrotu MetLife Akcji Amerykańskich (Światowy SFIO) i PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (Parasolowy FIO) wyniosły odpowiednio -5,3% i -5,6%, podczas gdy AXA Akcji Amerykańskich (AXA SFIO) znalazł się na blisko 11-procentowym minusie.

Na minusie miesiąc zakończyły rozwiązania lokujące środki w akcjach azjatyckich (bez Japonii) – MetLife Akcji Chińskich i Azjatyckich (Światowy SFIO) stracił -10,3%. Duży w tym udział miała słabość chińskiej giełdy. Shanghai Composite Index spadł o -7,7%, a CSI300 o -8,3%. To efekt słabszych odczytów dotyczących PKB oraz załamania na globalnych rynkach.

Nota Prawna dotycząca informacji publikowanych na Blogu KupFundusz.pl

Podziel się na:

Rozpocznij dyskusję

Avatar użytkownika

Twój komentarz został dodany

Komentarze (0)

Od czego zacząć?

1 Czym jest fundusz inwestycyjny?
2 Czy Twoje pieniądze w funduszu są bezpieczne?
3 Czym się różni fundusz od lokaty?

Polecamy

Blog Grzegorza Raupuka
Blog Rafała Bogusławskiego

Najczęściej czytane

Dziedziczenie pieniędzy zgromadzonych w funduszach inwestycyjnych
Opodatkowanie zysków z funduszy inwestycyjnych – jakie są zasady naliczania i wysokość daniny na rzecz państwa?
Czym się różni FIO od SFIO?
Towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI) – czym są i jak działają?
Czym jest i jak zbudować portfel inwestycyjny?
Porównywane fundusze0

Sesja wygaśnie za: