Jak w 2018 radziły sobie fundusze inwestycyjne, zajmujące wysokie miejsca wg Rankingu KupFundusz?

Ranking KupFundusz to narzędzie, mające na celu wesprzeć inwestorów w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Postanowiliśmy sprawdzić jak poradziły sobie w 2018 r. fundusze, zajmujące w nim wysokie miejsca.

Na początku warto przypomnieć czym jest Ranking KupFundusz. To narzędzie, które szereguje dostępne na Platformie fundusze inwestycyjne w ramach poszczególnych grup. Najwyższe miejsce oznacza najlepszą ocenę końcową funduszu (np. 1/20), a najniższe - najgorszą (np. 20/20). Jest to „ocena produktu w pigułce”, gdyż uwzględnia zarówno parametry jakościowe (np. Rating Analiz Online), jak i ilościowe np. Rankingi Analiz Online, odzwierciedlające relację zysku do ryzyka, czy miejsce funduszu w grupie z punktu widzenia miesięcznej stopy zwrotu. Mając to na uwadze postanowiliśmy sprawdzić, jak w minionym roku poradziły sobie fundusze inwestycyjne „wytypowane” przez ranking. Pod lupę wzięliśmy trzy wiodące grupy, dedykowane inwestorom o różnym apetycie na ryzyko: dłużne polskie skarbowe, mieszane polskie stabilnego wzrostu oraz akcji polskich uniwersalnych.

Pierwszą z analizowanych grup są fundusze dłużne polskie skarbowe, które mogą się znaleźć w centrum zainteresowania osób poszukujących alternatywy dla lokaty bankowej. Na czele zestawienia uplasował się PKO Obligacji Skarbowych Plus, produkt dla zamożniejszych inwestorów. Choć w krótkim okresie jego wyniki są nieco niższe od średniej, to jednak w trzyletnim horyzoncie czasowym nadwyżka sięga +1,8 pkt proc. W dłuższym terminie również efektywność rozwiązania jest ponadprzeciętna. Co ciekawe, w trzyletnim okresie niemal wszystkie fundusze dłużne polskie skarbowe dostępne na Platformie KupFundusz.pl „pobiły” szeroki rynek.

Kolejną grupą, której przyjrzeliśmy się, są fundusze mieszane polskie stabilnego wzrostu. Są to produkty dla osób, które chcą inwestować zarówno w instrumenty o niższym (np. obligacje skarbowe), jak i wyższym poziomie ryzyka (np. akcje). Liderem zestawienia jest Investor Zabezpieczenia Emerytalnego, który w minionym roku jako jedyny odnotował zysk. Z uwagi na to, że w przypadku tego typu produktów to część akcyjna jest „motorem napędowym”, dywersyfikacja geograficzna portfela pozytywnie wpłynęła na wyniki funduszu. Ponadto w długim okresie nadwyżka nad średnią jest znacząca. Na podium znalazł się również PKO Stabilnego Wzrostu oraz Metlife Stabilnego Wzrostu, które w większym stopniu czerpią zyski z polskiej giełdy. Choć w minionym roku, m.in. z uwagi na kapryśność rodzimego parkietu (WIG stracił -9,5%) rozwiązaniom tym nie udało się uniknąć straty, to udało się ją znacznie zredukować. W efekcie zarówno w krótkim, jak i długim terminie ich wyniki były ponadprzeciętne.

Pod lupę wzięliśmy również grupę funduszy akcji polskich uniwersalnych. Jest ona dedykowana osobom, które są świadome ryzyka inwestowania w akcje. Pierwsze miejsce w Rankingu KupFundusz zajął PKO Akcji Plus – fundusz legitymujący się zarówno 5 gwiazdkami w Ratingach Analiz Online, jak również najwyższą relacją zysku do ryzyka w rocznym i trzyletnim terminie na tle szerokiego rynku. Choć w minionym roku nie udało się uniknąć strat, to jednak w dłuższym terminie (dedykowanym rozwiązaniom akcyjnym) przewaga nad konkurencją jest dwucyfrowa. Drugie miejsce w zestawieniu zajął Investor Akcji Spółek Dywidendowych, posiadający 4-gwiazdkowy rating oraz cechujący się ponadprzeciętną efektywnością w krótkim (12M) i długim (36M) terminie. Podium zamyka Aviva Investors Polskich Akcji, który legitymuje się oceną 4 gwiazdek oraz wysoką efektywnością zarządzania.

Z przeprowadzonej analizy wynika, że fundusze zajmujące wysokie miejsca w Rankingu KupFundusz to produkty, które w minionych latach wyróżniały się na tle konkurencji. Mowa nie tylko o ponadprzeciętnej stopie zwrotu, ale m.in. również wysokiej relacji zysku do ryzyka. Warto jednak pamiętać, że narzędzie to ma na celu wsparcie w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, ale nie zastąpi własnej, dogłębnej analizy.

Nota Prawna dotycząca informacji publikowanych na Blogu KupFundusz.pl

Podziel się na: