Ta strona internetowa używa plików cookies w celach statystycznych, marketingowych i funkcjonalnych. Mechanizm cookies można wyłączyć w dowolnym momencie, poprzez zmianę ustawień przeglądarki. Korzystanie z serwisu bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zapisywane w pamięci urządzenia. Więcej informacji na ten temat znajduje się w naszej Polityce Prywatności.
|Od Kupfundusz.pl |
Szacowany czas czytania artykułu: 2 minuty
Źródło: https://stock.adobe.com/pl/
Ostatnie tygodnie to wyjątkowo gorący czas na rynkach inwestycyjnych. Niewiele rozwiązań odnotowało w tym czasie dodatnie stopy zwrotu. Ujemne wyniki stały się rzeczywistością nie tylko funduszy inwestycyjnych z grup akcyjnych, ale też dłużnych.
Te ostatnie były dotychczas często określane mianem „bezpiecznej przystani”. W czasach koronawirusa jednak i strategie skupione na obligacjach doświadczyły realizacji związanych z nimi czynników ryzyka. Kolejne tygodnie pokażą, na ile podjęte przez rządy i banki centralne działania mające wesprzeć gospodarkę ustabilizują sytuację.
W tym burzliwym czasie siedem funduszy dłużnych dostępnych na naszej platformie odnotowało dodatnie miesięczne stopy zwrotu. Wśród nich dominują fundusze, których strategia oparta jest na obligacjach skarbowych. Te bowiem są mniej narażone na ryzyko, które budzi obecnie bardzo duży niepokój – możliwą niewypłacalność przedsiębiorstw. Niemniej jednak w obecnej, dość specyficznej sytuacji trudno jest ocenić, jak w nadchodzących tygodniach będzie kształtowała się kondycja funduszy dłużnych. W powyższym zestawieniu uwagę zwraca szczególnie PKO Papierów Dłużnych USD. Warto mieć na uwadze, że w przypadku tego funduszu atrakcyjna stopa zwrotu najprawdopodobniej jest pochodną faktu, iż ponad połowę portfela stanowią papiery wartościowe denominowane w dolarze amerykańskim, który to wyraźnie się umocnił względem złotego.
Dodatnie stopy zwrotu obserwować mogliśmy także w przypadku funduszy akcyjnych realizujących strategię short, które dostępne są na KupFundusz.pl. W ciągu miesiąca pozwoliły one zyskać aż 30%. Należy jednak zwrócić uwagę, że ich potencjał wzrostu wyraźnie wyhamował w ostatnich dniach. Dzieje się tak, ponieważ fundusze typu short zarabiają na spadkach instrumentu bazowego, w tym przypadku krajowych akcji. Warszawska giełda natomiast zdaje się nieco stabilizować. Należy pamiętać, że fundusze akcyjne, szczególnie te realizujące strategię short, to rozwiązania o wysokim poziomie ryzyka. Dedykowane są one więc osobom o szczególnie mocnych nerwach.
Obecnie osiągnięcie korzystnych wyników to bardzo trudne zadanie. Warto więc mieć na uwadze również poziom opłat, jakie wiążą się z inwestycją. W przypadku KupFundusz.pl opłata za nabycie, umorzenie i zamianę jednostek uczestnictwa nie jest pobierana, co może mieć niebagatelny wpływ na końcowy stan portfela. Wystarczy założyć bezpłatne konto.
Rozpocznij dyskusję
Komentarze (0)