Rafał Bogusławski
- W tym artykule:
- Efekt Trumpa na rynkach finansowych
- Produkty inwestycyjne na obecne czasy
- Co robić, gdy rynki tracą?
- Zanim zaczniesz inwestować
Prezydentura Donalda Trumpa stanowi dla świata ogromne wyzwanie. Jego nieprzewidywalna i protekcjonistyczna polityka wywołuje napięcia na arenie międzynarodowej, w globalnym handlu oraz na rynkach finansowych, jednocześnie będąc ważnym impulsem do pozytywnych zmian w Europie.
Rynki reagują na panujący klimat i najprawdopodobniej będą nadal charakteryzować się zwiększoną zmiennością.
W tym kontekście pytanie o to, w co teraz ulokować oszczędności życia i jak inwestować nabiera szczególnego znaczenia.
Efekt Trumpa na rynkach finansowych
Wygrana Trumpa w ubiegłorocznych wyborach prezydenckich w USA została odebrana przez inwestorów w różnych częściach świata bardzo pozytywnie. Większość z nich zakładała, że polityka gospodarcza, którą Trump zamierza prowadzić, będzie wspierać wzrost gospodarczy, a więc i rynki akcji.
Rzeczywistość okazała się odmienna i dzisiaj inwestorzy zastanawiają się, jak działania Trumpa wpłyną na inflację i czy będzie to oznaczać osłabienie wzrostu gospodarczego.
Wprowadzanie ceł, zwolnienia w administracji publicznej i deportacje imigrantów zwiększają niepewność w amerykańskiej gospodarce. W krótkim terminie mogą podnieść poziom inflacji i obniżyć wzrost gospodarczy. Jednak w nieco dłuższej perspektywie nie powinno to wywołać recesji w USA.
Giełdy w Stanach Zjednoczonych straciły na wartości, właśnie dlatego, że zdyskontowały osłabienie amerykańskiej gospodarki, a ewentualne dalsze spadki musiałyby być napędzane głębszym pogorszeniem koniunktury.
Kolejną konsekwencją polityki gospodarczej prowadzonej przez Trumpa jest osłabienie amerykańskiego dolara. Z kolei w Unii Europejskiej rośnie presja na wzrost wydatków na zbrojenia. Niemcy zadeklarowały dodatkową stymulację fiskalną wartości 500 miliardów euro.
W efekcie wzrósł optymizm dotyczący koniunktury gospodarczej w strefie euro i pojawił się pesymizm odnośnie perspektyw dla gospodarki amerykańskiej. Warto jednak pamiętać, że w nieco dłuższym okresie wojna celna może bardziej zaszkodzić Unii Europejskiej, a więc i euro, niż USA i dolarowi.
Zastanawiasz się, jak inwestować w świecie Trumpa 2.0? Możesz skorzystać z naszych wskazówek.
Na KupFundusz.pl możesz inwestować bez prowizji w ponad 400 krajowych i luksemburskich funduszy inwestycyjnych z 22 TFI!Ponad 400 funduszy inwestycyjnych bez prowizji!
Produkty inwestycyjne na obecne czasy
Zanim zaczniesz inwestować, pamiętaj, że fundusze inwestycyjne lokują kapitał w różnych rodzajach papierów wartościowych, co ma wpływ na ich różny poziom ryzyka i potencjał zysku.
Oferują szeroki wachlarz opcji – od produktów o niskim ryzyku (np. funduszy obligacji skarbowych), które zapewniają stabilny, ale często niższy zysk, po produkty o wyższym ryzyku (np. akcji czy surowców), które mogą przynieść wyższe stopy zwrotu, zwłaszcza w dłuższym horyzoncie czasowym, ale są przeznaczone są dla osób o wysokiej tolerancji ryzyka.
Zasada, że wyższe ryzyko idzie w parze z wyższym potencjalnym zyskiem, stanowi fundament teorii inwestowania. Zrozumienie tej zasady jest kluczowe przy podejmowaniu decyzji, jak inwestować.
Inwestycje o podwyższonym ryzyku
Fundusze inwestycyjne lokujące środki w akcjach i surowcach mogą być dobrą opcją dla zaawansowanych inwestorów, którzy preferują wyższy poziom ryzyka, czyli są w stanie stracić więcej. To właśnie fundusze inwestujące w amerykańskie i polskie aktywa udziałowe oraz w surowce mogą dać zarobić w najbliższej przyszłości.
Fundusze akcji amerykańskich
W tej grupie znajdziemy zarówno fundusze inwestujące w cały rynek amerykański, jak i te skoncentrowane na wybranych sektorach gospodarki lub grupach spółek, takich jak duże, średnie czy małe przedsiębiorstwa.
W naszej opinii, amerykańskie akcje są w dalszym ciągu atrakcyjną inwestycją. Po wygranej Trumpa nadmierny optymizm inwestorów i wysokie wyceny amerykańskich akcji na giełdach były sygnałem ostrzegawczym, by nie ignorować zagrożeń.
To oznacza, że po korekcie wyceny tych instrumentów są jeszcze bardziej atrakcyjne dla inwestorów, zwłaszcza, że zdolność amerykańskich firm do poprawiania wyników w przyszłości nadal pozostaje niezmieniona.
Indeks giełdy amerykańskiej SP 500
Jeżeli obawy o wpływ ceł na gospodarkę są uzasadnione, to powinny również ucierpieć wyceny spółek europejskich czy chińskich. Główne wątpliwości inwestorów są jednak póki co skoncentrowane na rynku amerykańskim.
A nawet, jeżeli w USA koniunktura się pogorszy, to nie powinno to doprowadzić do recesji. Obecny bardzo negatywny sentyment do amerykańskiego rynku akcji powinien jak zwykle doprowadzić do poprawy koniunktury na giełdach w kolejnych miesiącach.
Fundusze akcji polskich
Ta grupa funduszy inwestycyjnych koncentruje się na różnych sektorach gospodarki, oferując możliwość uczestniczenia we wzrostach wartości krajowych firm. Są to produkty o wysokim ryzyku, ale potencjalnie dające wyższe stopy zwrotu w dłuższym okresie.
Początek 2025 roku przyniósł silne wzrosty na polskim rynku akcji. Wygląda na to, że inwestorzy mniej obawiają się ceł wprowadzanych przez Trumpa, a bardziej cieszą z perspektywy pokoju pomiędzy Rosją i Ukrainą. Ostatnie zapowiedzi stymulacji fiskalnej w Niemczech to również dobra informacja dla polskiego przemysłu.
Eksport powinien rosnąć, a dzięki pieniądzom z nowej perspektywy unijnej, wzrosną również inwestycje. Na ten rok prognozowany jest również lekki wzrost konsumpcji i zysków spółek notowanych na GPW. Szacuje się, że ich wartość może rosnąć nawet w dwucyfrowym tempie i przekroczyć 20%.
Polska giełda rozpoczynała tegoroczne wzrosty z poziomu dużego niedowartościowania w stosunku do innych rynków wschodzących i europejskich. Mimo to krajowy rynek nadal ma potencjał wzrostu. W naszej opinii inwestowanie w polskie akcje może okazać się zbyt drogie, dopiero gdy WIG przekroczy poziom 110 000 punktów.
Indeks polskiej giełdy WIG
Jeszcze większy potencjał do wzrostów mogą mieć polskie małe i średnie spółki. Warto jednak pamiętać, że notowania tych firm są bardziej zmienne.
Więcej na ten temat przeczytasz tutaj:
Fundusze złota
Inwestowanie w fundusze złota pozwala na ekspozycję na ten cenny surowiec, bez konieczności fizycznego zakupu złota.
Mogą one przyciągać osoby szukające ochrony przed inflacją lub niestabilnością gospodarczą, ponieważ złoto tradycyjnie uznawane jest za "bezpieczną przystań" dla pieniędzy w trudnych czasach. Jako surowiec, złoto ma tendencję do wzrostu wartości, gdy rynki finansowe są niestabilne lub w obliczu kryzysów finansowych.
Warto jednak mieć też na uwadze, że fundusze złota wiążą się z pewnym ryzykiem, ponieważ wartość złota może podlegać dużym wahaniach w krótkim okresie, a ceny surowca są zależne od wielu czynników, takich jak zmiany stóp procentowych, polityka monetarna, popyt i podaż oraz sytuacja geopolityczna.
Fundusze złota mogą być odpowiednie dla osób szukających dywersyfikacji portfela oraz zabezpieczenia przed ryzykiem inflacyjnym lub rynkowym.
Donald Trump raczej nie zmieni nastawienia inwestorów do złota. Złoto jest obecnie w dynamicznym wzrostowym trendzie i właśnie mierzy się z poziomem 3000 USD za uncję.
Cena złota
Popyt na złoto generują banki centralne, ale również inwestorzy indywidualni. W niespokojnych czasach przy wysokich deficytach fiskalnych rządów, zagrożeniu eskalacją konfliktów zbrojnych i wojnach handlowych, złoto powinno nadal przyciągać kapitał.
Warto jednak pamiętać, że złoto jest trudne do przewidzenia w swoim zachowaniu. W przypadku podpisania porozumienia pokojowego Rosji z Ukrainą, rynki mogą uznać, że ryzyko geopolityczne się zmniejszyło i złoto może zacząć tracić na wartości. Mimo to, w tym roku nadal powinno być atrakcyjną inwestycją.
Więcej na ten temat przeczytasz tutaj:
Bezpieczne inwestycje
Fundusze polskich obligacji
Fundusze dłużne są mniej ryzykowne i oferują stabilniejsze, choć niższe stopy zwrotu, co czyni je atrakcyjną opcją dla osób poszukujących bezpieczniejszych form zainwestowania pieniędzy.
Rentowności 10-letnich polskich obligacji skarbowych są ponownie na poziomie około 6%. Rynek obligacji nie reaguje, w przeciwieństwie do polskiego rynku akcji, na wzrost szans na pokój na Ukrainie, tylko koncentruje się na ryzyku wzrostu inflacji z powodu ceł i stymulacji fiskalnej w Europie. Obligacjom nie pomagają również jastrzębie komentarze ze strony Rady Polityki Pieniężnej.
Prognozowany na koniec tego roku spadek stóp procentowych powinien pomóc długoterminowym obligacjom. A nawet jeżeli obniżki stóp procentowych odbędą się dopiero w przyszłym roku, lepsze wyniki obligacji długoterminowych (od krótkoterminowych) w perspektywie najbliższych 2 lat powinien zapewnić wzrost inflacji - w skali świata spowodowany wprowadzeniem ceł, a w Polsce jesiennym odmrożeniem cen energii.
Obecny układ krzywej rentowności daje dodatkowe korzyści, zarówno przy inwestowaniu w okresie 6 miesięcy, jak i w długim 10-letnim horyzoncie.
Rentowność polskich obligacji skarbowych 10-letnich (%) na 13.03.2025
WIBOR 6-miesieczny wynosi obecnie 5,79%. W obliczu zapowiedzi Rady Polityki Pieniężnej, która póki co nie planuje obniżek stóp procentowych, inwestowanie w fundusze posiadające w portfelu obligacje o zmiennym oprocentowaniu, oparte na WIBOR 6m, wydaje się rozsądną strategią.
Również zainwestowanie pieniędzy w fundusze, które posiadają w portfelach obligacje o długich terminach zapadalności, powinno przynieść wysokie stopy zwrotu. Nawet, jeżeli w tym roku rentowności nie obniżą się poniżej poziomu 5,6%, to w perspektywie dwóch lat jest to bardzo prawdopodobne, czyli inwestor będzie miał dodatkowy zysk ze wzrostu cen tych obligacji.
Więcej na ten temat przeczytasz tutaj:
Co robić, gdy rynki tracą?
Inwestowanie wiąże się z ryzykiem - tę mantrę powinien znać każdy. Ale jak inwestować i nie spanikować, kiedy rynki tracą?
Poniżej kilka strategii, które warto rozważyć bez względu na aktualną koniunkturę na rynkach.
Zachowanie spokoju i analiza sytuacji
Warto dokładnie zrozumieć, dlaczego rynki tracą i czy obecna sytuacja to tylko chwilowy kryzys, czy długoterminowa zmiana trendu.
Panika i podejmowanie pochopnych decyzji może pogorszyć sytuację. Ważne jest, by nie reagować impulsywnie na krótkoterminowe wahania rynku.
Dywersyfikacja inwestycji
Rozproszenie inwestycji w różne aktywa (np. akcje, obligacje, nieruchomości, surowce) może pomóc zminimalizować ryzyko w trudnych czasach, gdyż pomaga zredukować wpływ negatywnych wydarzeń na jedną konkretną inwestycję.
Regularne inwestowanie małych kwot
Warto rozważyć systematyczne inwestowanie, np. przez programy regularnych wpłat. Inwestowanie niewielkich kwot w regularnych odstępach czasu pozwala na uśrednianie ceny zakupu (tzw. strategia "dollar-cost averaging"), co zmniejsza ryzyko inwestycyjne i ułatwia inwestowanie w niepewnych czasach.
Długoterminowa perspektywa
Inwestowanie na dłuższą metę zazwyczaj pomaga przetrwać trudne okresy, ponieważ rynki mają tendencję do odbudowy po spadkach.
Rebalansowanie portfela
Jeśli spadki na rynku wpłynęły na proporcje aktywów w Twoim portfelu, warto rozważyć jego dostosowanie, aby zachować pożądany poziom ryzyka i potencjalnych zysków.
Więcej na ten temat przeczytasz tutaj:
Możesz zacząć inwestować już od 50 zł.Najlepszy moment na inwestycję w przyszłość, to dzisiaj. Nie zwlekaj!
Zanim zaczniesz inwestować
Wybór odpowiedniej inwestycji zależy od wielu czynników, które kształtują jej atrakcyjność w danym momencie.
Aktualna sytuacja na rynkach finansowych, prognozy dotyczące wzrostu gospodarczego, zmian stóp procentowych czy poziomu inflacji mogą wpłynąć na opłacalność i wyceny różnych rodzajów inwestycji.
Niemniej jednak, decyzja o inwestowaniu, szczególnie w długim horyzoncie, powinna być oparta na kilku kluczowych elementach, takich jak:
- horyzont inwestycyjny,
- tolerancja ryzyka,
- cele inwestycyjne,
- poziom wiedzy i doświadczenie inwestora.
Cele inwestycyjne
Określenie celów inwestycyjnych, takich jak oszczędzanie długoterminowe, zabezpieczenie emerytalne, budowanie majątku, ochrona kapitału, generowanie dochodu pasywnego, czy oszczędzanie pieniędzy na przysłowiową "czarną godzinę" ma istotny wpływ na rodzaj wybranej inwestycji. Twórz plany inwestycyjne, które będą dopasowane do Twoich długo- lub krótkoterminowych celów.
Tolerancja ryzyka
Każdy inaczej podchodzi do ryzyka. Osoby o niskiej tolerancji ryzyka są w stanie zaakceptować tylko bezpieczniejsze opcje, jak obligacje czy lokaty bankowe, natomiast inwestorzy gotowi podjąć większe ryzyko mogą wybierać akcje lub fundusze surowcowe. Ważne jest, by pamiętać, że nie ma inwestycji całkowicie wolnych od ryzyka.
Horyzont czasowy
Długość okresu, na jaki planujesz zainwestować swoje środki, ma kluczowe znaczenie. Osoby planujące inwestowanie przez dłuższy czas mogą podjąć większe ryzyko i wykorzystać efekt procentu składanego. Krótkoterminowe inwestycje z kolei wymagają bardziej ostrożnego podejścia i mniejszego ryzyka.
Wiedza i doświadczenie
Doświadczeni inwestorzy mogą podejmować bardziej złożone decyzje, takie jak inwestowanie w akcje czy surowce, podczas gdy początkujący powinni wybierać bezpieczniejsze opcje, jak obligacje czy fundusze indeksowe. W miarę zdobywania doświadczenia, możesz stopniowo rozszerzać swoje strategie inwestycyjne i zwiększać zakres swoich działań na rynku.
